มองมุมบวกลงทุน “หุ้นโลก” โอกาสสาย VI เฟ้นหุ้นดีราคาถูก

3 เสน่ห์หุ้น Costco สะกดใจปู่ Charlie Munger ให้หลงรัก

โลกการเงินต้องอาศัยความน่าเชื่อถือหรือ Trust เป็นหลักในการทำธุรกิจ แต่ในความเป็นจริง เราได้เห็นการโกหกในโลกการเงินอยู่เสมอ เช่น การปั่นหุ้น รุนแรงขึ้นมาหน่อยก็อาจจะเป็นการปลอมแปลงตัวเลขผลประกอบการ ขึ้นมาเพื่อจุดประสงค์บางอย่างและที่ระบาดหนักในไทยเวลานี้ เห็นจะเป็นขบวนการแชร์ลูกโซ่ที่หลอกล่อให้คนลงทุนโดยการ "โกหก" เรื่องผลตอบแทน ซึ่งในต่างประเทศก็มีขบวนการแชร์ลูกโซ่หลอกให้คนลงทุนเหมือนกันครับแต่มีอยู่เคสนึงที่ร้ายแรงกว่าเรื่องอื่นๆ เพราะเป็นแชร์ลูกโซ่ที่สร้างความเสียหายมากที่สุดในประวัติศาสตร์การเงินโลก และเป็นการตบหน้า Wall Street และหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ กลางสี่แยกเรื่องราวจะเป็นยังไง ผมจะเล่าให้ฟังครับหนุ่มการเงินโปรไฟล์ดี ผู้ก่อตั้งดัชนี NASDAQMadoff เริ่มอาชีพสายการเงินด้วยการก่อตั้งบริษัทโบรกเกอร์เล็กๆ ของตัวเองในปี 2503 หรือเมื่อกว่า 60 ปีที่แล้วในสมัยนั้นยังไม่มีระบบซื้อขายหุ้นอิเล็กทรอนิกส์แบบทุกวันนี้ครับ การซื้อขายหุ้นทุกตัวต้องทำผ่านกระดาษ โดยมีนายหน้าที่เป็นมนุษย์ตัวเป็นๆ ทำหน้าที่จับแพะชนแกะ หาคนซื้อกับคนขายมาเจอกันให้ได้ซึ่งก็แน่นอนว่าบริษัทเล็กๆ ย่อมจ้างนายหน้าเยอะๆ มาสู้กับบริษัทยักษ์ใหญ่ไม่ได้ Madoff จึงใช้กลยุทธ์จับคู่ซื้อขายหุ้นตัวเล็กๆ ในตลาดหรือที่เรียกว่า Penny Stock ซึ่งบริษัทโบรกเกอร์รายใหญ่ไม่ค่อยสนใจแทนแต่เนื่องจากสมัยนั้นความรู้เรื่องการลงทุนยังมีน้อย การจับคู่ซื้อขายหุ้นตัวเล็กๆ ช่วยให้บริษัทอยู่รอดก็จริง แต่ไม่ได้ทำให้ร่ำรวย จนกระทั่งเขาคิดสิ่งประดิษฐ์นึงที่จะเข้ามาเปลี่ยนตลาดหุ้นไปตลอดกาลครับสิ่งนั้นก็คือ "ระบบการซื้อขายหุ้นแบบอิเลกทรอนิกส์" ที่จะช่วยให้บริษัทของ Madoff จับคู่คนที่อยากซื้อกับคนที่อยากขายหุ้นตัวเดียวกันได้ง่ายขึ้น ดีกับทั้งนักลงทุนและธุรกิจของเขาเองด้วย win-win ทุกฝ่ายหลังจากนั้นเขาก็ดังเป็นพลุแตกครับ ครั้งนึง Madoff ได้ให้สัมภาษณ์กับนักข่าวว่า “ในช่วงนั้น พวกนายธนาคารใหญ่ๆ พากันเอาอกเอาใจและปรนเปรอผมกันยกใหญ่” ก็พอจะบอกชื่อเสียงของเขาได้เป็นอย่างดีหลังจากนั้น บริษัทโบรกเกอร์ของ Madoff และบริษัทอื่นๆ ที่ใช้ระบบการซื้อขายหุ้นอิเล็กทรอนิกส์เหมือนกันก็ร่วมกันก่อตั้งดัชนี NASDAQ ขึ้นในปี 2514ซึ่งตัว Madoff เองก็ดำรงตำแหน่งเป็นประธานกรรมการของดัชนี NASDAQ ถึง 3 สมัย คือในปี 2533 2534 และปี 2536 ครับแถมยังเป็น 1 ในผู้ก่อตั้งบริษัทจัดการระบบบัญชีซื้อขายหุ้นทั้งหมดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และเป็น 1 ในกรรมการของสมาคมบริษัทหลักทรัพย์และตลาดการเงินแห่งสหรัฐฯ ด้วยถึงตรงนี้ โปรไฟล์ของ Madoff นั้น "สุดหรู" ไปเลยครับ ทำธุรกิจของตัวเองก็ประสบความสำเร็จจนร่ำรวย เป็นหัวหอกหลักในการสร้างระบบซื้อขายหุ้นอิเล็กทรอนิกส์ และยังมีตำแหน่งในองค์กรกลางอีกหลายแห่ง แต่ Madoff กลับใช้เครดิตความน่าเชื่อถือที่เขาสร้างขึ้นไปกับการ "ต้มตุ๋น" คนอื่นจนเปื่อยยุ่ยและกลายเป็นตำนานแชร์ลูกโซ่ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์การเงินโลกครับ เปิดตำนานเจ้าพ่อแชร์ลูกโซ่แห่ง Wall Street จำที่เราบอกว่า Madoff เปิดบริษัทโบรกเกอร์ก่อนหน้านี้ได้ไหมครับจริงๆ แล้วบริษัทของเขามีธุรกิจหลักคือการเป็นนายหน้าค้าหลักทรัพย์หรือ "โบรกเกอร์" แต่มีอีกธุรกิจนึงที่ Madoff พยายามปกปิดเป็นความลับไม่ให้คนทั่วไปรู้ นั่นคือธุรกิจจัดการกองทุนครับซึ่งธุรกิจกองทุนสุดลึกลับของ Madoff อันนี้ คือจุดเริ่มต้นของตำนานขบวนการแชร์ลูกโซ่อันเลื่องชื่อทุกอย่างเริ่มจากการที่ Madoff ใช้ความน่าเชื่อถือของตัวเองหลอกล่อให้คนนำเงินมาลงทุนกับเขา ด้วยการการันตีผลตอบแทนที่สูง ซึ่งคนโปรไฟล์อย่างเขาก็ดูจะทำได้ไม่ยากครับจากนั้นก็ให้ลูกน้องทำรายงานการลงทุนปลอมขึ้นมาทุกเดือน โดยเลือกหุ้นที่ทำผลตอบแทนดีที่สุดในแต่ละช่วงมาประกอบกันเพื่อให้ดูน่าเชื่อถือ และ "โกหก" ว่าสามารถซื้อหุ้นที่ราคาต่ำสุดและขายที่จุดสูงสุดได้เสมอแต่จริงๆ แล้วสิ่งที่เขาทำ ก็แค่นำเงินลงทุนจากลูกค้าไปฝากในบัญชีออมทรัพย์ของบริษัท และเมื่อลูกค้าคนอื่นต้องการถอนเงิน เขาก็สั่งถอนเงินจากบัญชีออมทรัพย์เดียวกันนั่นแหละไปจ่ายคืนให้เมื่อมีคนถามรายละเอียด Madoff จะบอกว่าเขาใช้กลยุทธ์ "Split-Strike Conversion" ในการลงทุน ซึ่งเป็นการซื้อหุ้น Blue Chip ขนาดใหญ่และทำสัญญาอ็อปชันไปพร้อมกันเพื่อควบคุมผลตอบแทนแต่กลยุทธ์นี้กลับกลายเป็นจุดตายของ Madoff เองครับ เพราะอ็อปชันนั้นเป็น "สัญญา" แปลว่าต้องมี 2 ฝ่ายเข้ามาตกลงกัน เช่น ถ้ามีคนอยากซื้อสัญญาอ็อปชันจำนวน 10,000 สัญญา ก็ต้องมีคนที่ยินดีขายสัญญาอ็อปชันรวมกันเป็นจำนวน 10,000 สัญญาหรือมากกว่านั้นในตลาดถ้ามีคนช่างสังเกต ไปเจาะดูงบการเงินของบริษัท Madoff และลองคำนวณจำนวนสัญญาอ็อปชันที่ต้องใช้ในการลงทุนดู ก็จะรู้ได้ง่ายๆ เลยว่ากลยุทธ์ของ Madoff มันเป็นไปไม่ได้เลยและในที่สุดก็มีคนเจอความผิดปกตินี้จนได้ จากชายที่ชื่อ Harry Markopolos ครับแต่ที่น่าตกตะลึงยิ่งกว่า คือนาย Markopolos แจ้งเรื่องนี้ให้กับหน่วยงานกำกับดูแลการซื้อขายหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) หลายครั้ง แต่ไม่มีใครเชื่อเขา ทำให้ Madoff ลอยนวลต่อไปได้เรื่อยๆ อีกหลายปีสุดท้ายเรื่องก็มาแดงในช่วงวิกฤติซับไพรม์ในปี 2551 เพราะตลาดหุ้นตกหนัก นักลงทุนต้องการถอนเงินพร้อมกันจำนวนมาก ทำให้ Madoff มีเงินในบัญชีไม่พอ และยอมสารภาพกับลูกชายว่าทั้งหมดเป็นเรื่องโกหกลูกชายเขาจึงจำเป็น (และจำใจ) ต้องแจ้งจับ Madoff ต่อผู้ดูแลกฏหมาย เพื่อแสดงความบริสุทธิ์ของตนเองต่อการทุจริตทั้งหมด ปิดตำนานเจ้าพ่อแชร์ลูกโซ่แห่ง Wall Street ครับตบหน้าหน่วยงานกำกับดูแลฉาดใหญ่ไม่เชื่อก็ต้องเชื่อครับว่า Harry Markopolos คนที่พบความผิดปกติในบัญชีของบริษัท Madoff ได้แจ้งเรื่องนี้ต่อหน่วยงานกำกับดูแลหรือ SEC ของสหรัฐฯ ถึง 4 ครั้งตั้งแต่ปี 2544 หรือ 7 ปีก่อนที่ Madoff จะถูกจับกุมรวมถึงเหล่านักลงทุนและผู้จัดการกองทุนอีกหลายคนที่พบความไม่ชอบมาพากลในกลยุทธ์การลงทุนของ Madoff และแจ้งให้ SEC ทราบ แต่ Madoff ก็รอดจากการสืบสวนได้ทุกครั้งอย่างน่าประหลาดซึ่งหลังจากที่ Madoff ถูกจับกุม หน่วยงาน SEC ก็ถูกตำหนิอย่างรุนแรงว่าไม่มีความเชี่ยวชาญในการทำหน้าที่ เพราะมีคนมอบหลักฐานให้ตั้งหลายครั้ง แต่กลับไม่สามารถเอาผิด Madoff ได้เลยสุดท้าย SEC ต้องไปว่าจ้างหัวหน้าผู้ตรวจสอบจากหน่วยงานอื่นมาทำหน้าที่แทน และพบว่าจริงๆ แล้ว Madoff สนิทสนมกับเจ้าหน้าที่ SEC หลายคน ซึ่งอาจเป็นสาเหตุนึงที่ทำให้เขารอดพ้นจากความผิดได้ตลอดโดยความเสียหายทั้งหมดจากขบวนการแชร์ลูกโซ่ของ Madoff นั้นอยู่ที่ 64,800 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ตีเป็นเงินไทยก็ตกราวๆ 2 ล้านล้านบาทที่น่าเศร้าคือ ขบวนการแชร์ลูกโซ่ของ Madoff ทำให้มูลนิธิและองค์กรการกุศลหลายแห่งต้องปิดตัวลง รวมถึงนักลงทุนและกองทุนอีกหลายแห่งที่ต้องสูญเงินเกือบทั้งหมดไปโดยไม่มีวันได้คืนและนี่คือคดีฉ้อฉลที่มีมูลค่าความเสียหายสูงที่สุดในโลกการเงินครับในการให้สัมภาษณ์หลังจากที่ถูกจับกุม Madoff ก็ยังออกมายอมรับปนสงสัยเองเลยว่า “มันแปลกมากที่ไม่มีคนสงสัยเลยว่าผมทำผลตอบแทน 15% หรือ 18% ได้ยังไง ในช่วงที่คนอื่นทำผลตอบแทนได้แย่ลง”การการันตีผลตอบแทนว่าจะได้เท่านั้นเท่านี้โดยไม่มีความเสี่ยง เป็นสิ่งที่คุณควรตั้งคำถามให้มากๆ ก่อนที่จะตกลงปลงใจ โอนเงินไปลงทุนกับใครสักคนครับในโลกการลงทุนไม่มีอะไรที่ปราศจากความเสี่ยง และไม่มีนักลงทุนคนไหนเก่งพอที่จะกล้าการันตีผลตอบแทนได้ แม้แต่นักลงทุนระดับตำนานที่ยังมีชีวิตอย่าง Warren Buffett หรือ Jim Simon ก็ไม่มีใครกล้ารับประกันครับดังนั้นหมั่นเตือนตัวเองนะครับ ว่าอย่าไปหลงเชื่อคำโกหกทางการเงินจากเหล่ามิจฉาชีพที่กำลังระบาดหนักช่วงนี้การลงทุนของแท้ ต้องมีทั้งกำไรและขาดทุน มีขายหมู มีติดดอย มี "รู้งี้" มีความเสี่ยง เป็นเรื่องปกติครับขอให้มีความสุขกับการลงทุนครับ ​<div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-none" contenteditable="false"><figure style="margin: 0px;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2023/04/zbJnuuHSeSw1Sgv3sSfx.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="none" data-file-name="zbJnuuHSeSw1Sgv3sSfx.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="260px,285px" data-rotate="" data-rotatex="" data-rotatey="" style="width: 260px; height: 285px;" data-index="0" origin-size="400,439"></figure></div>บทความโดย ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์ ซีอีโอ Jitta Wealth<hr class="__se__dotted"><a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

Bernie Madoff เจ้าพ่อแชร์ลูกโซ่แห่ง Wall Street

ส่องหุ้นเด่นเวียดนาม กลุ่มไหนน่าลงทุน

หอมกลิ่นโรงงานช็อกโกแลตมหัศจรรย์…ลงทุนได้อร่อยด้วย 

เปิดสูตรลับ "Ben Graham" สู้ศึกความผันผวนด้วย Global ETF

ปิดฉาก COP 27 เปิดประตูสู่การลงทุนเมกะเทรนด์ "พลังงานสะอาด-EV"

การล่มสลาย ครั้งสำคัญในชีวิตของ Ray Dalio

ปัญหาเงินเฟ้อในปีนี้ทวีความรุนแรง กัดกินพอร์ตลงทุนของคุณจนแทบกระอักเลือดกันเลยทีเดียว นาทีนี้เราคงต้องพยายามนิ่งและหาแนวคิดดีๆ เข้ามาปลอบประโลมจิตใจกันในวันที่อ่อนล้า

และแน่นอนว่าคำพูดของผู้ที่ผ่านโลกมามาก ย่อมแฝงไว้ด้วยข้อคิดเสมอ ไม่แปลกที่นักลงทุน Value Investor (VI) สายดำจะคอยติดตามการประชุมผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway ทุกๆ ปี

เพราะแต่ละปีจะมีโอกาสอยู่ไม่กี่ครั้ง ที่ได้ฟังความคิดจากมันสมองของ 2 นักลงทุนรุ่นเก๋าที่อายุรวมกันเกือบ 200 ปี และเป็นผู้นำทางความคิดของนักลงทุน VI ทั่วโลกอย่าง Warren Buffett และ Charlie Munger

ในการประชุมผู้ถือหุ้นปี 2565 นี้ ก็มีไฮไลต์ที่น่าสนใจหลายอย่าง ขอเริ่มด้วยเรื่อง "เงินเฟ้อ" ซึ่งเป็นการทบทวนแนวคิดการลงทุนไปด้วยในช่วงตลาดหุ้นแดงเกือบทุกวันจนแทบจะถอดใจ อยากลบแอปพลิเคชั่นทิ้งไปให้รู้แล้วรู้รอด
<h3>ภาวะเงินเฟ้อร้อนแรงในมุมมองของรุ่นเก๋า</h3>
สถานการณ์เงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา เริ่มทวีความร้อนแรงมาตั้งแต่เมษายน 2564 และไม่มีทีท่าว่าจะทุเลาลงจนทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ต้องขึ้นดอกเบี้ยแบบต่อเนื่องและในอัตราเร่งสูงถึง 0.75% ในการประชุมครั้งล่าสุด สูงสุดในรอบ 28 ปี และตลาดยังคาดว่าจะเห็นเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยได้อีกในปีนี้

เงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดเดือนมิถุนายน 2565 อยู่ที่ +8.6% ทำสถิติสูงสุดในรอบ 40 ปี!

จริงๆ แล้วปู่ Buffett เห็นสัญญาณเงินเฟ้อเร่งตัวตั้งแต่การประชุมผู้ถือหุ้นปีที่แล้ว เพราะธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และเฟอร์นิเจอร์ในพอร์ตของ Berkshire Hathaway ต้องซื้อเหล็กในราคาสูงขึ้น

ประชุมผู้ถือหุ้นปี 2565 นี้ ได้มีผู้ถือหุ้นถามปู่ Buffett เกี่ยวกับเรื่องเงินเฟ้อ โดยอ้างถึงสิ่งที่ปู่พูดในปีที่แล้วด้วยครับ

โดยคำถามคือ “อยากให้ปู่ Buffett ช่วยเปรียบเทียบเงินเฟ้อรอบนี้กับเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นในอดีตว่าครั้งไหนน่ากลัวกว่ากัน”

ปู่ Buffett ตอบคำถามจากมุมมองส่วนตัวว่า เงินเฟ้อรอบนี้เกิดจากมาตรการเยียวยาโควิด-19 ในสหรัฐฯ รวมกันมากกว่า 6 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ รวมถึงมาตรการ QE (Quantitative Easing) และสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่เข้ามาเติมเชื้อไฟ

ถึงแม้เฟดจะบอกว่าตอนนี้เงินเฟ้อใกล้แตะจุดสูงสุดแล้ว แต่ปู่กลับบอกว่า ‘สวรรค์เท่านั้นที่รู้ว่าเงินเฟ้อจะไปหยุดที่เท่าไร’ พร้อมชื่นชมการตัดสินใจของเฟดเพราะหากเฟดไม่ทำมาตรการ QE ชีวิตคนอเมริกันคงแย่กว่านี้เยอะ

ส่วนปู่ Munger ได้เสริมแบบตรงๆ ตามสไตล์ว่า "การที่รัฐบาลสหรัฐฯ พิมพ์เงินแจกบริษัทต่างๆ ทั่วประเทศ ตามมาตรการเยียวยาโควิด-19 ก็เหมือนทำให้ประเทศจมอยู่ใต้กองเงินไปช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน แต่ก็จำเป็นต้องทำ"

ปู่ Buffett ย้ำหลักการเดิมว่า ตัวเขาจะไม่คาดการณ์ตลาดหุ้นหรือตัวเลขทางเศรษฐกิจอะไรทั้งนั้น แต่จะคอยหาโอกาสลงทุนจากความผันผวนของตลาดหุ้นในระยะสั้นเป็นหลักมากกว่า

เพราะตั้งแต่ต้นปีที่ตลาดหุ้นผันผวนหนัก หลายคนตัดสินใจล้างพอร์ตลงทุนหนีตาย แต่ Berkshire Hathaway ของปู่กระหน่ำซื้อหุ้นไปแล้วประมาณ 5.1 หมื่นล้านเหรียญ และยังเหลือเงินในมืออยู่อีกประมาณ 1 แสนล้านเหรียญให้ช็อปปิ้งหุ้นถูกต่อครับ
<h3>วิธีรับมือเงินเฟ้อแบบคูลๆ โดย Warren Buffett</h3>
เวลามีคนถามเรื่องวิธีการลงทุนรับมือเงินเฟ้อ ปู่ Buffett จะตอบหลักการลงทุนที่เคยได้ยินมาตลอดว่า ต้องลงทุนในธุรกิจที่มีความได้เปรียบเหนือคู่แข่งสามารถขึ้นราคาได้โดยไม่กระทบยอดขาย

แต่ครั้งนี้ต่างออกไป เพราะคนถามคำถามนี้เป็นเด็กผู้หญิงอายุแค่ 12 ปีที่มาประชุมผู้ถือหุ้นของ Berkshire Hathaway แล้ว 5 ปี นั่นหมายความว่า เธอเริ่มลงทุนหุ้น Berkshire Hathaway ตั้งแต่ 7 ขวบ &#x1f605;

ปู่ Buffett จึงตอบแกมสอนไปว่า สิ่งที่ดีที่สุดในการรับมือเงินเฟ้อคือ ความเชี่ยวชาญในเรื่องใดเรื่องหนึ่งจนโดดเด่น เพราะถ้าหนูเป็นหมอหรือทนายความที่เก่งที่สุดในเมือง ยังไงก็มีคนพร้อมจ่ายเงินเพื่อใช้บริการของหนู

พร้อมย้ำว่า เงินเฟ้อไม่สามารถกัดกินพรสวรรค์หรือความสามารถของหนูได้ ดังนั้นการลงทุนที่ดีที่สุดเพื่อสู้กับเงินเฟ้อคือ การพัฒนาตัวเอง และพูดถึงกฎ 10,000 ชั่วโมงอันโด่งดังของ Malcolm Gladwell

ปู่ Buffett ในวัย 91 ก็ตบท้ายด้วยการยิงมุกตลกว่า ถ้าหนูมาประชุมผู้ถือหุ้นของบริษัทแล้ว 5 ครั้ง ปู่คิดว่า หนูมีอนาคตที่สดใสรออยู่แน่นอน เล่นเอาผู้ถือหุ้นฮาแตกทั้งฮอลล์เลยครับ &#x1f600;

<img class="alignnone size-full wp-image-65102" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/07/outliers_กฎ-10000-ชั่วโมง.jpg" alt="" width="450" height="676" />
<h3>เงินสดหรือจะสู้เงินเฟ้อ</h3>
ปู่ Buffett อธิบายว่า เงินเฟ้อจะกัดกินมูลค่าเงิน โดยเฉพาะคนที่เก็บเงินสดไว้ไม่ยอมลงทุน (ปู่ใช้คำว่า คนที่ซุกเงินไว้ใต้เตียง) ส่วนคนที่ลงทุนในหุ้นหรือตราสารหนี้ก็ใช่ว่าจะหนีเงินเฟ้อพ้นร้อยเปอร์เซ็นต์

ในเชิงธุรกิจ ปู่อธิบายว่า เงินเฟ้อทำให้ธุรกิจต้องใช้เงินลงทุนมากขึ้นในการขยายธุรกิจ พร้อมยกตัวอย่างแบบสุดโต่งว่า ถ้าวันนี้เงินเฟ้อสูงร้อยละ 90 จนมูลค่าเงินเหลือแค่ 1 ใน 10 คุณก็ต้องใช้เงินมากขึ้น 10 เท่าเพื่อลงทุนและสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้ได้มากกว่า 10 เท่า

การขึ้นราคาสินค้าและบริการ เพื่อสู้กับเงินเฟ้อไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับทุกบริษัท โดยตัวปู่ Buffett มักเลือกลงทุนในกิจการที่มั่นใจว่า มีอำนาจต่อรองในตลาดสูง ขึ้นราคาสินค้าและบริการได้ โดยที่ยอดขายไม่ลดลง ลูกค้ายินดีที่จะจ่าย
<h3>ชมประธานเฟดวางไทม์ไลน์ชัด</h3>
สุดท้าย ปู่ Buffett ผู้ผ่านวิกฤตมาหลายรอบ ชื่นชมประธานเฟดคนปัจจุบันอย่าง Jerome Powell ที่กล้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อคุมเงินเฟ้อว่า เขาคือฮีโร่ เพราะเขาทำในสิ่งที่ เฟดต้องทำ

และอธิบายเสริมว่า ถ้าเป็นประธานเฟดคนอื่นๆ อาจไม่กล้าทำแบบนี้ เพราะถ้าเกิดเงินเฟ้อสูงมากจนวิกฤต คนก็จะไม่โทษเฟดอยู่ดี แต่จะไปโทษโควิด-19 รัฐบาลจีน หรือเรื่องอื่นๆ

เมื่อเฟดขึ้นดอกเบี้ย ก็อาจทำให้เกิดเศรษฐกิจถดถอยหรืออาจจะไม่ก็ได้ แต่ยังไงทุกคนก็ต้องเจอเศรษฐกิจถดถอยอยู่แล้วสักวัน เพราะมันคือวัฏจักรทางเศรษฐกิจ หมุนเวียนเปลี่ยนผ่าน มีขึ้นก็ต้องมีลง

ปู่ Buffett ผู้ผ่านร้อนผ่านหนาวมาตลอดชีวิต เข้าใจดีว่า จะต้องมีช่วงที่เศรษฐกิจไม่เป็นใจ แต่ด้วยหลักการลงทุนในกิจการที่พื้นฐานแข็งแกร่งเป็นทุนเดิม บวกกับอารมณ์ที่นิ่งสงบ ทำให้ปู่มั่นใจในโอกาสลงทุนที่แฝงอยู่ในความผันผวนตลอดเวลา

เหมือนวลีอันโด่งดังของปู่ที่ว่า “ถ้าคุณไม่สามารถควบคุมอารมณ์ของตัวเองได้ คุณก็จะไม่สามารถควบคุมการลงทุนของตัวเองได้เช่นกัน”

หากคุณอยากฟังคำตอบเต็มๆ ของ 2 ปู่รุ่นเก๋า จาก <a href="https://buffett.cnbc.com/2022-berkshire-hathaway-annual-meeting/">การประชุมผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway</a> ปีล่าสุด สามารถเข้าไปดูคลิปวิดีโอและคำบรรยายจากการถอดไฟล์เสียง

ฟังแล้วจะยึดหลักปรัชญาการลงทุนของ Buffett ที่ถูกพิสูจน์มาหลายรอบแล้วว่า ทำผลตอบแทนเฉลี่ยชนะดัชนีตลาดหุ้นได้ในระยะยาวมาใช้ ก็จะช่วยให้พอร์ตคุณมีแนวทางการลงทุนที่ชัดเจน

ส่วนตัวผมเองก็นำนำปรัชญาการลงทุนของ Buffett มาปรับใช้กับแผนการลงทุน Jitta Ranking และต่อยอดด้วยเทคโนโลยี AI เพื่อเพิ่มขุมกำลังในการวิเคราะห์หุ้นแบบ Quantitative Value Investing(QVI) ที่ถ้ามีโอกาสผมจะมาเล่าให้ฟังเพิ่มเติมนะครับ

<img class="alignnone size-full wp-image-55871" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2021/12/ตราวุทธิ์-เหลืองสมบูรณ์_1205.jpg" alt="" width="300" height="300" />
บทความโดย
ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์
CEO Jitta Wealth
<div class="single-content-writer-box">
<div>

<hr />

ไม่พลาดเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ของเรา ติดตามเราได้ที่ <a style="color: #003300;" href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">เพจเฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

</div>
</div>

ทำไม Buffett ไม่กลัวขาดทุนช่วงเงินเฟ้อ?

ส่องมาตรการ Zero Covid ในจีน ท้าทายหรือเป็นโอกาสการลงทุน

เคล็ด (ไม่) ลับ การลงทุน Thematic อย่างไร ท่ามกลางความผันผวน

Thematic Investment ทางเลือกการลงทุนในธีมที่คุณชื่นชอบ

<h2>จิตตะ เวลธ์ เผยปี 2564 โชว์ผลตอบแทนลงทุนในหุ้นรายประเทศพุ่งแรง ด้วยเทคโนโลยีระดับโลก พร้อมปรับพอร์ตอัตโนมัติ โดย Jitta Ranking เวียดนาม ยังครองความเป็นหนึ่งด้วยผลตอบแทน 68.72% ด้าน ‘ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์’ ซีอีโอ ย้ำ บริษัทฯ ยังคงมุ่งมั่นพัฒนา AI และออกแบบอัลกอริทึม</h2>
ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน จิตตะ เวลธ์ จำกัด (บลจ.) เปิดเผยว่า ปี 2564 เป็นปีที่เศรษฐกิจและตลาดหุ้นทั่วโลกยังเผชิญกับวิกฤตโควิด-19 อย่างต่อเนื่อง แต่เศรษฐกิจและตลาดหุ้นทั่วโลกกลับเดินหน้า เพราะทุกประเทศสามารถปรับตัวรับมือกับการระบาดรอบใหม่และเชื้อไวรัสกลายพันธุ์ รวมทั้งอัตราการฉีดวัคซีนที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้การเติบโตทางด้านเศรษฐกิจเกือบทุกประเทศ พลิกกลับมาเป็นบวก และโตในอัตราที่สูง จากฐานปี 2563 ที่ทรุดหนักเกือบทั่งโลก

ขณะเดียวกันดัชนีตลาดหุ้นพลิกกลับมาเป็นบวก บางตลาดสามารถทำสถิติสูงสุดได้ต่อเนื่องภายในปีเดียว บ่งชี้ว่า ทุกประเทศทั่วโลกผ่านประสบการณ์และบทเรียนจากการระบาดรอบแรก รู้วิธีการรับมือแก้ปัญหา เมื่อมีการระบาดรอบใหม่ๆ ขณะที่ประชาชนสามารถใช้ชีวิตและดูแลตัวเองได้เป็นอย่างดี

สำหรับ AI อัลกอริทึมของ บลจ. จิตตะ เวลธ์ จำกัด ยังทำงานได้ดีอย่างต่อเนื่อง ด้วยนโยบายการลงทุนของกองทุนส่วนบุคคล Jitta Ranking ที่นำผลวิเคราะห์หุ้นทั้งหมดในแต่ละประเทศ มาจัดอันดับ ‘หุ้นดีราคาถูก น่าลงทุน’ ตามหลักการ Warren Buffett โดยจะดูจาก 3 ปัจจัยหลักๆ ได้แก่ คุณภาพของธุรกิจ มูลค่าที่เหมาะสม และโอกาสเติบโตสร้างกำไรของธุรกิจ จากนั้น จะเลือกหุ้นที่น่าลงทุนที่สุดตามการจัดอันดับ ระบบจะซื้อหุ้นแต่ละตัวในสัดส่วนใกล้เคียงกัน เพื่อกระจายความเสี่ยง และรีวิวหุ้นปรับพอร์ตทุกๆ 3 เดือน นับจากวันที่เริ่มลงทุน

สำหรับปี 2564 ที่มีการลงทุนตั้งแต่ต้นปี ผลตอบแทนของ Jitta Ranking ลงทุนในหุ้นแต่ละประเทศไม่ว่าจะเป็น เวียดนาม สหรัฐฯ จีน และไทย สามารถเอาชนะดัชนีตลาดหุ้นประเทศเหล่านั้นได้ ไม่ทำให้นักลงทุนที่ลงทุนกับ จิตตะ เวลธ์ ผิดหวัง โดยสามารถสรุปได้ดังนี้

Jitta Ranking หุ้นเวียดนาม ยังคงสร้างผลงานที่ดีที่สุด ครองความเป็นหนึ่งด้วยผลตอบแทนโตโดดเด่นถึง 68.72% เมื่อเทียบกับผลตอบแทนรวมตลาดหุ้นเวียดนาม (VNTRI) ที่ 37.31% ซึ่งเป็นดัชนีตลาดหุ้นที่ร้อนแรงที่สุดของปี 2564 และเป็นหนึ่งใน 7 ตลาดหุ้นที่ปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งที่สุดในปี 2564 จากปัจจัยพื้นฐานของประเทศที่แข็งแกร่ง การย้ายฐานการผลิตของบริษัทระดับโลก ภาคการส่งออกที่เติบโต และภาคการบริโภคที่ขยายตัว ขณะที่ตลาดหุ้นกำลังทะยาน แม้จะประสบกับโรคระบาด โควิด-19 ระลอกใหม่ แต่ดัชนีตลาดหุ้นเวียดนาม ทำนิวไฮตลอดทั้งปี 2564

สำหรับแนวโน้มของตลาดหุ้นเวียดนามในปี  2565 นั้น มีแนวโน้มการเติบโตดี ธนาคารโลกคาดเศรษฐกิจเวียดนามเติบโต 6 - 6.5% อีกทั้งความขัดแย้งและกำแพงภาษีระหว่างสหรัฐฯและจีน ทำให้เวียดนามกลายเป็นแหล่งห่วงโซ่อุปทานทางเลือก ส่งเสริมภาคการส่งออกและการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) แผนพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานเพื่ออำนวยความสะดวกแก่ภาคการผลิตในขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ

การปรับโครงสร้างตลาดหุ้นเวียดนามจะช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งของระบบ และสร้างความมั่นใจแก่นักลงทุนต่างชาติมากขึ้น ที่สำคัญ ตลาดหุ้นเวียดนามอุดมไปด้วยหุ้นดีที่ราคายังไม่แพง เพราะเฉพาะการลงทุนโดยเน้นหุ้นรายตัว สามารถทำกำไรให้กับนักลงทุนได้ในปี 2565 นี้

Jitta Ranking หุ้นสหรัฐฯ ทำผลงานปีที่แล้วได้ 49.99% เทียบกับผลตอบแทนรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&amp;P500) ที่ 28.71% บริษัทจดทะเบียนได้รับอานิสงส์จากการเปิดประเทศและความต้องการสินค้าและบริการที่เพิ่มมากขึ้นของผู้บริโภค รายได้เติบโต กำไรปรับตัวสูงขึ้น ดันดัชนีตลาดหลักทรัพย์ทั้ง ดัชนี Dow Jones ดัชนี S&amp;P500 และดัชนี Nasdaq ปรับตัวทำสถิติสูงสุดในปี 2564

สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปี 2565 นั้น นักลงทุนยังคงกังวลต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ การสิ้นสุดมาตรการ QE ภายในไตรมาสที่ 1 การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 3 ครั้งภายในปี 2565 อัตราเงินเฟ้อสูงในรอบ 40 ปี ปัญหาคอขวดอุปทานไม่เพียงพอต่อความต้องการของประชาชน ล้วนเป็นปัจจัยกระทบภาพการลงทุนในปี 2565 ดังนั้นการเลือกลงทุนควรเน้นลงทุนหุ้นรายตัว ธุรกิจมีความสามารถทางการแข่งขันสูง มีศักยภาพในการเติบโตและราคายุติธรรม

Jitta Ranking จีน ที่เปิดตัวเมื่อปลายเดือนมิถุนายน 2564 มีผลตอบแทนตั้งแต่จัดตั้ง 6.57% สามารถเอาชนะดัชนีตลาดหุ้นจีน (CSI300) ที่มีผลตอบแทนรวม -3.03% ทั้งๆ ที่ตลาดหุ้นจีน ได้รับแรงกดดันจากการตรวจสอบธุรกิจของรัฐบาลจีน ในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยี รวมไปถึงวิกฤตธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ส่งผลให้ภาพรวมดัชนีตลาดหุ้นจีนผันผวน นักลงทุนหลีกเลี่ยงที่จะลงทุน

สำหรับแนวโน้มของตลาดหุ้นจีนปีนี้ ส่งสัญญาณการเติบโตอย่างชัดเจน จากมูลค่าการลงทุนเมกะโปรเจคสูงถึง 3 ล้านล้านหยวน รัฐบาลส่งเสริมการลงทุนในพลังงานสะอาด คาดปริมาณการติดตั้งพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์รวม 97 กิกะวัตต์ คิดเป็น 40% ของปริมาณติดตั้งทั่วโลก ฐานะทางการเงินภาคอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น เศรษฐกิจเติบโตต่อเนื่องอย่างมั่นคง ส่งผลให้สถาบันการเงินหลักของโลกหลายแห่ง มีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นจีนในปี 2565

Jitta Ranking หุ้นไทย ให้ผลตอบแทนปี 2564 เติบโต 38.41% ในขณะที่ผลตอบแทนรวมของตลาดหุ้นไทย (SET TRI) อยู่ที่ 17.67% แม้ว่า ตลาดหุ้นไทยได้รับแรงกดดันจากการระบาดของ โควิด-19 สายพันธุ์เดลต้าตั้งแต่ช่วงต้นเดือนเมษายนเป็นต้นมา และเศรษฐกิจภายในประเทศจะได้รับผลกระทบหนัก

แต่บริษัทที่มีรายได้จากต่างประเทศถือเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการผลักดันดัชนีตลาดหุ้นไทย มูลค่าการส่งออกไทยตั้งแต่เดือนมกราคม - พฤศจิกายน 2564 เพิ่มขึ้น 16.4% แตะระดับ 2.46 แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ​ ภาคการท่องเที่ยวช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงปลายปีจากโครงการ “เราเที่ยวด้วยกัน” และการเปิดประเทศรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ

แนวโน้มตลาดหุ้นไทยปี 2565 ยังคงเผชิญกับความผันผวนสูง  โควิด-19 สายพันธุ์โอไมครอนเป็นหนึ่งในปัจจัยหลัก ที่ทำให้กิจกรรมเศรษฐกิจในประเทศเกิดการชะลอตัว ส่งผลกระทบต่อภาคการผลิตและภาคการท่องเที่ยว ในขณะที่ บริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขัน มีการกระจายแหล่งรายได้จากต่างประเทศ มีรายได้จากการส่งออก จะสร้างผลตอบแทนที่ดีในปี 2565

“จะเห็นได้ว่าในปี 2565 ยังมีปัจจัยกดดันตลาดหุ้นในบางประเทศ การลงทุนมีความเสี่ยงอยู่ตลอดเวลา ตลาดหุ้นประกอบด้วยปัจจัยแวดล้อมมากมาย ทั้งที่สามารถคาดเดาได้และคาดเดาไม่ได้ ยังไม่นับภาวะอารมณ์ของนักลงทุนที่ทำให้ดัชนีผันผวนในระยะสั้นๆ ด้วย 

เราจึงมุ่งมั่นที่จะพัฒนาเทคโนโลยีการลงทุนอย่างไม่หยุดยั้ง เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนระยะสั้น หรือจากอคติและอารมณ์ของนักลงทุน สุดท้ายมูลค่ากิจการและราคาหุ้นระยะยาว จะสะท้อนพื้นฐานของหุ้นที่คุณลงนั่นเอง” ตราวุทธิ์ กล่าว

<img class="alignnone size-full wp-image-56999" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/01/JittaRanking_PR_2564-Performance.jpg" alt="" width="450" height="450" />

นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังศึกษาตลาดหุ้นอื่นๆ ที่น่าสนใจและมีการเติบโตได้ดี เพื่อที่จะนำเสนอการลงทุน Jitta Ranking ให้กับนักลงทุนต่อไปในปี 2565 เช่น ฮ่องกง ที่เป็นศูนย์กลางทางการเงินและเศรษฐกิจของเอเชีย และตลาดหุ้นญี่ปุ่น ที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลก ซึ่งทั้งตลาดหุ้นฮ่องกงและญี่ปุ่นนั้นมีความน่าสนใจเป็นอย่างมาก เพราะนอกจากตลาดจะใหญ่ระดับ Top 5 ของโลกแล้ว ยังมีหุ้นของธุรกิจขนาดเล็กที่น่าสนใจ เป็นหุ้นดี ราคาถูกจำนวนมาก

บลจ. จิตตะ เวลธ์ จำกัด ในฐานะสตาร์ทอัพ Wealth Tech ยังคงเดินหน้าพัฒนาเทคโนโลยี พร้อมนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการให้แก่นักลงทุน เพื่อเป็นการเพิ่มทางเลือกให้แก่นักลงทุนในการเข้าถึงโอกาสการลงทุนระดับโลก และเทคโนโลยีที่จะช่วยสร้างพอร์ตให้เติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว

โดยมีพันธกิจหลัก คือ ‘Help investors create better returns through simple investment methods’ (ช่วยให้นักลงทุนสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่า ผ่านวิธีการลงทุนที่ง่ายที่สุด) และนำแนวคิดของ Warren Buffett ที่ยึดมั่นมาตลอด คือ ‘Buy a wonderful company at a fair price’ (ลงทุนในบริษัทที่ดี ในราคาที่เหมาะสม) มาพัฒนา อัลกอริทึม AI ในการลงทุนให้ดียิ่งขึ้นไปอีก

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/news/finance-and-investment/scap-%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B9%81%E0%B8%9C%E0%B8%99%E0%B8%A3%E0%B8%B8%E0%B8%81-tech-leasing-%E0%B9%80%E0%B8%A3%E0%B9%88%E0%B8%87%E0%B9%80%E0%B8%84%E0%B8%A3%E0%B8%B7%E0%B9%88%E0%B8%AD%E0%B8%87.html">SCAP กางแผนรุก Tech Leasing เร่งเครื่องเข้าตลาดฯ</a>

<hr />

<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

จิตตะ เวลธ์ โชว์แกร่ง "Jitta Ranking" ปี 64

<h2>จิตตะ เวลธ์ เผย 10 เมกะเทรนด์โลกที่ต้องลงทุน เป็นโอกาสทองสร้างพอร์ตให้เติบโตท่ามกลางภาวะตลาดหุ้นไทยชะลอตัว ด้าน ‘ตราวุทธิ์’ ซีอีโอ Jitta Wealth ย้ำการลงทุนมากกว่าหนึ่งเมกะเทรนด์โลกช่วยกระจายความเสี่ยงของเงินลงทุนในระยะยาว และไม่ทำให้นักลงทุนพลาดโอกาสทอง</h2>
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนจิตตะ เวลธ์ จำกัด หรือ Jitta Wealth สตาร์ทอัพ WealthTech แรกของไทยที่ได้รับอนุญาตบริหารจัดการกองทุนส่วนบุคคลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า ภาวะตลาดหุ้นไทยชะลอตัวต่อเนื่อง และสถานการณ์ในประเทศที่ยังมีความไม่แน่นอนอยู่มาก ทำให้นักลงทุนขาดความเชื่อมั่น และมองหาช่องทางการลงทุนในต่างประเทศกันมากขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ ที่จะขึ้นมาเป็นผู้นำทิศทางโลกในอนาคต มีแนวโน้มเติบโตสูง ที่จะสร้างผลตอบแทนดีให้นักลงทุนได้ในระยะยาว หรือที่เรียกกันว่า ธุรกิจเมกะเทรนด์

เมกะเทรนด์ (Megatrend) หรือ กระแสการเปลี่ยนแปลงระดับมหภาค ที่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ สังคม ธุรกิจ วัฒนธรรม และชีวิตความเป็นอยู่ของผู้คน จึงกลายมาเป็นกระแสหลักของการลงทุนยุค New Normal อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ เพื่อไม่ให้นักลงทุนพลาดโอกาสสร้างผลตอบแทนตามทิศทางการเปลี่ยนแปลงของเมกะเทรนด์โลก (Global Megatrend) Jitta Wealth จึงได้ค้นคว้าและรวบรวม 10 เมกะเทรนด์โลก ที่ทุกคนควรลงทุน ประกอบด้วย

1) ธุรกิจสหรัฐอเมริกา ลงทุนในหุ้นของบริษัทสหรัฐฯ

2) ธุรกิจอินเดีย ลงทุนในหุ้นของบริษัทอินเดีย

3) ธุรกิจจีน ลงทุนในหุ้นของบริษัทจีน

4) ธุรกิจสุขภาพ (Healthcare) ลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับสุขภาพ เช่น บริษัทยา และผู้ผลิตเครื่องมือการแพทย์

5) ธุรกิจหุ่นยนต์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) ลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของนวัตกรรมหุ่นยนต์และ AI

6) ธุรกิจคลาวด์ (Cloud) ลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ทำธุรกิจกับเทคโนโลยีคลาวด์ ครอบคลุม SaaS PaaS และ IaaS

7) ธุรกิจเทคโนโลยี (Technology) ลงทุนในหุ้นของบริษัททั่วโลกที่สร้างนวัตกรรมใหม่ๆ และเข้ามาเปลี่ยนแปลงสังคมในวงกว้าง

8) ธุรกิจอีคอมเมิร์ซ (E-Commerce) ลงทุนในหุ้นของบริษัทค้าปลีกทั่วโลกที่มีรายได้หลักมาจากการค้าขายออนไลน์

9) ธุรกิจเทคโนโลยีทางการเงิน (FinTech) ลงทุนในหุ้นของบริษัทที่เป็นผู้นำด้านนวัตกรรมและเทคโนโลยีทางการเงินจากทั่วโลก

10) ธุรกิจเกมและอีสปอร์ต (E-Sports) ลงทุนในหุ้นของบริษัทในวงการเกมและอีสปอร์ต เช่น ผู้ผลิต ผู้จัดจำหน่าย และผู้เผยแพร่เกม

<img class="alignnone wp-image-35936 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/10/ตราวุทธิ์-เหลืองสมบูรณ์-จิตตะ-เวลธ์.jpg" alt="จิตตะ เวลธ์ " width="600" height="400" />

ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์ CEO และผู้ร่วมก่อตั้ง Jitta Wealth กล่าวว่า “ในยุค New Normal นี้ นักลงทุนต้องปรับกลยุทธ์ให้ทันสมัยมากขึ้น นอกจากการจัดสรรสินทรัพย์และกระจายความเสี่ยงลงทุนให้ทั่วโลกแล้ว นักลงทุนอาจพิจารณาเจาะกลุ่มลงทุนตามเมกะเทรนด์หลักๆ ของโลก เพื่อเพิ่มผลตอบแทนระยะยาวให้สูงขึ้นด้วย ซึ่ง 10 กลุ่มธุรกิจเมกะเทรนด์ที่ Jitta Wealth ได้รวบรวมมาให้นั้น ต่างเป็นเทรนด์ที่กำลังมาแรง โดยเฉพาะในช่วงวิกฤตโควิด 19 ที่ผ่านมา และคาดว่าจะกลายเป็นเสาหลักของโลกในอนาคต”

ทั้งนี้ Jitta Wealth เล็งเห็นว่า การลงทุนตามเมกะเทรนด์โลก จำเป็นต้องกระจายเงินลงทุนไปหลายๆ ประเทศ ทำให้ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นสูง ค่าธรรมเนียมสูง  และขั้นตอนค่อนข้างยุ่งยาก จึงได้เปิดตัว กองทุนส่วนบุคคล Jitta Wealth Thematic ให้นักลงทุนไทยได้ลงทุนในธุรกิจทั่วโลก ที่มีแนวโน้มเติบโตสูงตามเมกะเทรนด์

โดยนักลงทุนสามารถเลือกลงทุน (Mix &amp; Match) ได้มากถึง 5 กลุ่มธุรกิจเมกะเทรนด์ในพอร์ตเดียว จาก 10 เมกะเทรนด์ที่ Jitta Wealth รวบรวมมาให้ โดยลงทุนผ่าน ETF ที่ดีที่สุดที่คัดสรรมาแล้ว ได้แก่

-ธุรกิจสหรัฐฯ ลงทุนผ่านกองทุน Schwab U.S. Large-Cap ETF
-ธุรกิจจีน ลงทุนผ่านกองทุน iShares MSCI China ETF
-ธุรกิจอินเดีย ลงทุนผ่านกองทุน WisdomTree India Earnings Fund ETF
-ธุรกิจสุขภาพ ลงทุนผ่านกองทุน iShares Global Healthcare ETF
-ธุรกิจหุ่นยนต์และปัญญาประดิษฐ์ ลงทุนผ่านกองทุน iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF
-ธุรกิจคลาวด์ ลงทุนผ่านกองทุน WisdomTree Cloud Computing Fund
-ธุรกิจเทคโนโลยี ลงทุนผ่านกองทุน iShares Exponential Technologies ETF
-ธุรกิจอีคอมเมิร์ซ ลงทุนผ่านกองทุน ProShares Online Retail ETF
-ธุรกิจเทคโนโลยีทางการเงิน ลงทุนผ่านกองทุน Global X FinTech ETF
-ธุรกิจเกมและอีสปอร์ต ลงทุนผ่านกองทุน Global X Video Games &amp; E-sports ETF

เพื่อลดความผันผวน กองทุนส่วนบุคคล Jitta Wealth Thematic จะจัดสัดส่วนของแต่ละกลุ่มธุรกิจเมกะเทรนด์ที่นักลงทุนเลือกให้เหมาะสม และบริหารจัดการด้วยระบบระบบอัตโนมัติ (Automated Investing) ที่จะคอยดูแลปรับพอร์ตให้สัดส่วนสมดุลอยู่เสมอ เงินปันผลที่ได้จากการลงทุน ระบบก็จะนำไปลงทุนต่อให้อัตโนมัติ เปรียบเสมือนการให้เงินทำงานทันที อีกทั้งยังสามารถเพิ่มทุนหรือถอนเงินเมื่อใดก็ได้ ระบบจะคำนวณสัดส่วนพอร์ตให้นักลงทุนสะดวกสบาย ช่วยนักลงทุนรักษาวินัยการลงทุนที่ดี ทำให้พอร์ตเติบโตตามหลักการลงทุนที่ถูกต้องในระยะยาวได้ โดยเริ่มต้นลงทุนเพียง 100,000 บาท และมีค่าธรรมเนียมบริหารจัดการเพียง 0.5% ต่อปีเท่านั้น

“กองทุนส่วนบุคคล Jitta Wealth Thematic เป็นทางเลือกการลงทุนตามเมกะเทรนด์แนวใหม่ที่ใครๆ ก็เข้าถึงได้ เพราะลงทุนเริ่มต้นเพียง 100,000 บาท แต่สามารถออกแบบพอร์ตกองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) ลงทุนเฉพาะกลุ่มธุรกิจที่ตนเองเชื่อมั่น เพื่อสร้างผลตอบแทนระยะยาวอย่างที่ต้องการได้เลย ที่สำคัญคือ ไม่ต้องรักพี่เสียดายน้อง เพราะเลือกลงทุนได้ถึง 5 เมกะเทรนด์ในพอร์ตเดียว  ติดตามผลการลงทุนได้ทันที เพิ่มทุน ถอนทุน หรือ DCA ง่ายสะดวกสบายด้วยเทคโนโลยี และยังช่วยกระจายความเสี่ยง ลดความผันผวนของพอร์ตด้วยระบบการทำงานอัตโนมัติ ดังนั้นเมื่อลงทุนกับ Jitta Wealth Thematic แล้ว นักลงทุนจึงใช้ชีวิตได้เต็มที่ รับมือยุค New Normal ได้อย่างสบายใจ” ตราวุทธิ์ กล่าว

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/commentaries/peak-oil-%e0%b8%ad%e0%b8%b2%e0%b8%88%e0%b8%81%e0%b8%b3%e0%b8%a5%e0%b8%b1%e0%b8%87%e0%b8%a1%e0%b8%b2%e0%b8%96%e0%b8%b6%e0%b8%87%e0%b9%83%e0%b8%99%e0%b8%ad%e0%b8%99%e0%b8%b2%e0%b8%84%e0%b8%95%e0%b8%ad.html">Peak Oil อาจกำลังมาถึงในอนาคตอันใกล้</a>

<hr />

ไม่พลาดบทความด้านกลยุทธ์องค์กรและธุรกิจ ติดตามเราได้ที่ <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">เพจเฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>
และ <a href="https://twitter.com/Forbes_TH">ทวิตเตอร์ Forbes Thailand</a>

&nbsp;

&nbsp;

"จิตตะ เวลธ์" เผย 10 เมกะเทรนด์โลกที่ต้องลงทุน

การลงทุนในต่างประเทศ นอกจากจะช่วยกระจายความเสี่ยงแล้ว ยังมอบโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า ตอบสนองความต้องการลงทุนในหุ้นลักษณะที่หาไม่ได้ในประเทศไทย เช่น super stock และตอบโจทย์การลงทุนในตลาดเกิดใหม่ที่มีอัตราการเติบโตสูง

แต่โอกาสทำกำไรที่สูงขึ้นจากการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ มักจะมาพร้อมกับความยุ่งยากและอุปสรรคหลายอย่าง ไม่ว่าจะเป็นค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สูงเกินหน้าตอบแทนที่ได้ รวมถึงความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน ที่อาจทำให้การลงทุนได้ไม่คุ้มเสีย หรือหากจะหันไปพึ่งกองทุนหุ้นต่างประเทศ ก็ต้องเจอกับค่าบริหารจัดการสองต่อที่แพงมาก

นอกจากนี้นักลงทุนหลายคนยังพบว่าการลงทุนในต่างประเทศ เป็นเรื่องยุ่งยาก เนื่องจากมองเห็นโอกาส แต่ไม่รู้จะเริ่มต้นอย่างไร เพราะการลงทุนในหุ้นสักตัว นักลงทุนต้องมีข้อมูลรอบด้าน แค่รู้จักตลาด หรือมองภาพรวมของเศรษฐกิจในประเทศนั้นๆ อาจไม่เพียงพอ ต้องเลือกลงทุนในหุ้นที่ดีในราคาที่เหมาะสมด้วย

ดังนั้น การศึกษางบการเงินของแต่ละบริษัท จึงเป็นหัวใจสำคัญของการลงทุน แต่มักถูกจำกัดด้วยเงื่อนไขของเวลา ยิ่งเป็นตลาดนอกประเทศที่ไม่คุ้นเคย ยิ่งเพิ่มความลำบากให้นักลงทุนมากขึ้นไปอีก

แต่เทรนด์แห่งอนาคตอย่าง Artificial Intelligence ที่เข้ามามีบทบาทมากขึ้นในวงการลงทุน กำลังเปลี่ยนการลงทุนในต่างประเทศ​ให้สะดวกยิ่งขึ้น นำโดย Jitta Wealth กองทุนส่วนบุคคล บริหารจัดการด้วยเทคโนโลยี AI ที่ถูกพัฒนาขึ้นโดยนักลงทุนมากประสบการณ์อย่างคุณ“เผ่า” ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์ ผู้ผ่านประสบการณ์ศึกษางบการเงินของหุ้นต่างประเทศมาอย่างช่ำชอง

คุณเผ่าเล่าว่าเทคโนโลยี AI ของ Jitta  จะนำข้อมูลทางการเงินย้อนหลัง 10 ปีของหุ้นทุกตัวในตลาด มาวิเคราะห์อย่างละเอียดเหมือนนักลงทุนผู้เชี่ยวชาญ บนหลักการเน้นคุณค่า “ลงทุนในบริษัทที่ยอดเยี่ยม ในราคาที่เหมาะสม” ของวอร์เรน บัฟเฟตต์ พร้อมจัดอันดับหุ้นดีราคาถูกน่าลงทุนระยะยาวเรียกว่า Jitta Ranking จากนั้นระบบบริหารจัดการกองทุนอัตโนมัติจะซื้อขายหุ้น และปรับพอร์ตให้ตามการจัดอันดับนี้อย่างสม่ำเสมอปีละครั้ง นักลงทุนไม่ต้องจัดการเอง เพียงแค่เลือกว่าต้องการลงทุนในประเทศใดเท่านั้น “เราสอนให้อัลกอริทึมคิดแบบ VI ซึ่งโดยหลักการแล้วก็คือ ‘การซื้อหุ้นดีราคาถูก’ เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า และโอกาสขาดทุนแทบไม่มีในระยะยาว

คุณ “ป้อม” ศิวัตร เชาวรียวงษ์ ผู้บริหาร GroupM Thailand  บริษัทโฆษณาแนวหน้าของประเทศไทย และนายกสมาคมโฆษณาดิจิทัลแห่งประเทศไทย เป็นคนหนึ่งที่ชื่นชอบการลงทุนแบบเน้นคุณค่า และภูมิหลังทางวิศวกรรมคอมพิวเตอร์ของคุณป้อมทำให้เขาเชื่อมั่นในความสามารถที่เหนือกว่าของเทคโนโลยี AI ในการบริหารจัดการการลงทุน คุณป้อมจึงเลือกลงทุนกับ Jitta Wealth ในประเทศไทยและเวียดนาม “กลยุทธ์การลงทุนของ Jitta Wealth มันตรงกับวิธีการลงทุนแบบ VI ของผมอยู่แล้ว ผมเชื่อในการลงทุนเน้นคุณค่า ลงหลายตัวในหลายกอง กระจายความเสี่ยง”

คุณป้อมเล่าว่า ตนเองให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยงลงทุนในตลาดอื่นที่ไม่ใช่ประเทศไทย จึงเลือกใช้บริการ Jitta Wealth เพื่อลงทุนในตลาดเวียดนาม สำหรับคุณป้อม Jitta Wealth สร้างความแตกต่างอย่างมากสำหรับการลงทุนในหุ้นต่างประเทศ เพราะขจัดความยุ่งยากในการลงทุน โดยเฉพาะในเรื่องของข้อมูลตลาดและข้อมูลหุ้น “ถ้าเป็นเมื่อก่อน จะลงทุนหุ้นต่างประเทศสักตัว เราต้องนั่งอ่านงบการเงินของหุ้นแต่ละตัว แต่ก็มีข้อจำกัดเรื่องการเข้าถึงข้อมูล เพราะบางทีเราอาจจะไม่รู้จักตลาด”

“อย่างซื้อหุ้นสหรัฐฯ ผมซื้อเป็นตัวๆ ได้ เพราะผมรู้จักกิจการ แต่ผมไม่รู้จักกิจการในเวียดนาม ผมเหมือนคนตาบอด แต่ผมต้องการกระจายความเสี่ยงไปตลาดอื่น และผมเชื่อว่าเวียดนามและเอเชียมีโอกาสโต กองทุนนี้เลยตอบโจทย์ผมตรงที่ผมไม่ต้องเสียเวลามานั่งดูแลพอร์ตเอง นอกจากนี้ผมยังเชื่อในระบบที่ใช้ AI บริหารกองทุน เพราะ AI ปฏิบัติการตามตรรกะ ไม่มีอะไรจะมาหลอกเราได้” คุณป้อมกล่าว

ไม่เพียงแค่ช่วยกระจายความเสี่ยงไปต่างประเทศเท่านั้น แม้แต่ในพอร์ต Jitta Wealth ของคุณป้อมเอง ก็มีการกระจายความเสี่ยงลงทุนในหุ้นประมาณ 20-30 ตัว ตามการจัดอันดับของอัลกอริทึม Jitta Ranking “หากหุ้นตัวหนึ่งตก ก็เป็นเพียง 3-4% ของพอร์ตที่ได้รับผลกระทบ ในขณะที่หุ้นส่วนใหญ่ยังทำกำไรชดเชยกันได้ พอร์ตก็ไม่เสียหายอยู่ดี” คุณเผ่าอธิบาย

และเนื่องจากกองทุน Jitta Wealth ปฏิบัติการด้วยเทคโนโลยีเกือบทั้งหมด จึงสามารถเก็บค่าธรรมเนียมได้ต่ำกว่ากองทุนทั่วไป โดยเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.5% ต่อปี และ 10% ของส่วนต่างกำไรในแต่ละปี ซึ่งยุติธรรมมากสำหรับนักลงทุน เพราะจ่ายเมื่อมีกำไรเท่านั้น

จุดเด่นของกองทุน Jitta Wealth จึงอยู่ที่การสร้างผลตอบแทนที่ดีแบบยั่งยืน โดยพิสูจน์แล้วว่าทำผลตอบแทนชนะดัชนีตลาดได้ในระยะยาว พร้อมค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า และความสะดวกสบาย นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนในต่างประเทศอย่างง่ายดาย เพียงแค่ลงเงินและเลือกประเทศที่ต้องการจะลงทุน ระบบจะจัดการให้ตั้งแต่ต้นจนจบ ทั้งเรื่องการซื้อขาย ปรับพอร์ต และเรื่องปลีกย่อย เช่น การดูแลจัดการด้านเอกสาร แลกเปลี่ยนเงิน และกฎเกณฑ์ในการลงทุน เหมาะอย่างยิ่งกับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนนอกประเทศเพื่อกระจายความเสี่ยง และอยากปล่อยให้เงินทำงาน เติบโตไปเรื่อยๆ ในระยะยาวแบบอัตโนมัติ

ปัจจุบัน กองทุนส่วนบุคคล  Jitta Wealth เปิดให้ลงทุนได้สามประเทศ คือ ไทย เวียดนาม สหรัฐอเมริกา เป็นบริการต่อยอดจากเทคโนโลยี AI วิเคราะห์และจัดอันดับหุ้น Jitta Ranking ที่พัฒนามาตั้งแต่ปีพ.ศ. 2556 ซึ่ง Jitta Ranking นี้ก็ได้ถูกนำไปใช้บริหารจัดการทรัพย์สินนักลงทุนรวมแล้วกว่า 2,500 ล้านบาท

“สำคัญที่สุดคือเราไม่ต้องมาคอยพะวงใจ ลงทุนกับ Jitta Wealth แล้วเขาบริหารจัดการให้เราโดยใช้หลักการที่เราเชื่อ บริหารพอร์ตด้วยเทคโนโลยีที่เราวางใจ สะดวกดีครับ” คุณป้อมกล่าวทิ้งท้าย

&nbsp;

สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม <a href="https://wealth.jitta.com/on/forbes">https://wealth.jitta.com/on/forbes</a> และเบอร์โทร. 02-026-3707

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events