หอมกลิ่นโรงงานช็อกโกแลตมหัศจรรย์…ลงทุนได้อร่อยด้วย

กลิ่นอายเดือนแห่งความรักยังไม่จางไปเสียทีเดียว วันนี้ผมขอพูดถึงของหวานที่กลายเป็นสัญลักษณ์วันวาเลนไทน์อย่าง "ช็อกโกแลต" ของหวานแสนโปรดของใครหลายคน ผมอาจจะไม่เก่งเรื่องรีวิวรสชาตช็อกโกแลต แต่ถ้าเรื่องหุ้นโรงงานช็อกโกแลตที่น่าสนใจ ผมมีให้เล่าเพียบเลยครับ

    มาครับ ผมจะพาไปส่อง 3 โรงงานช็อกโกแลตมหัศจรรย์

    ก่อนอื่นผมอยากชวนคุณมาสำรวจตลาดช็อกโกแลตทั่วโลกกันสักหน่อย เพราะมันเป็นตลาดที่น่าสนใจ และมีความแข็งแกร่งในเชิงธุรกิจจนน่าตกใจเชียวล่ะครับ ในปี 2563 ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับช็อกโกแลตมียอดขายสูงเกือบ 1.5 แสนล้านเหรียญสหรัฐฯ และยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

    การเติบโตของตลาดช็อกโกแลตไม่เพียงแต่จะดึงดูดนักชิมขนมหวานทั่วโลกเท่านั้น แต่บริษัทโรงงานของหวานแสนอร่อยเหล่านี้ ยังได้กลายมาเป็น หุ้นตัวโปรด ของนักลงทุนหลายคนด้วยเช่นกัน โดยเฉพาะนักลงทุนสายเน้นคุณค่า (Value Investor)

    ด้วยรายได้และกำไรของบริษัทโรงงานช็อกโกแลตที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง รวมไปถึงความเข้าใจง่ายของธุรกิจที่ดูแล้วยั่งยืนและจะยังคงขายได้เสมอไม่ว่ายุคไหนๆ

    ก่อนจะพาคุณไปเยี่ยมชมหุ้นโรงงานช็อกโกแลต 3 แห่งนี้ พร้อมกับหาคำตอบว่า เพราะอะไรนักลงทุนสาย VI ถึงรักหุ้นช็อกโกแลต ผมต้องอธิบายถึงวิธีการก่อนว่า ผมจะวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นโรงงานทั้ง 3 แห่งนี้ด้วยแพลตฟอร์ม Jitta นั่นเองครับ

3 หุ้นบริษัทช็อกโกแลตที่โลกหลงรัก

    เมื่อพูดถึงการลงทุนในหุ้นช็อกโกแลตที่โด่งดังมากที่สุด คงจะหนีไม่พ้น เรื่องราวการเข้าซื้อหุ้น See  Candies ของปู่ Warren Buffett หุ้น See s เป็นหุ้นบริษัทขายช็อกโกแลตเป็นหลัก และสร้างกำไรให้ปู่ Buffett มากกว่า 2 พันล้านเหรียญ จากการลงทุนเพียงแค่ 25 ล้านเหรียญ นั่นหมายความว่าอัตราการเติบโตของหุ้น See s สูงถึง 8,000 เปอร์เซ็นต์

    และหุ้น See s เป็นหุ้นจุดเปลี่ยนที่ทำให้ปู่ Buffett เริ่มให้น้ำหนักลงทุนในหุ้นคุณภาพดีที่มีราคาเหมาะสม ปัจจุบันบริษัท See s Candies เป็นส่วนนึงของ Berkshire Hathaway ไปแล้วเรียบร้อย

    จากเรื่องราวดังกล่าว ทำให้คุณรู้ว่าหากบริษัทช็อกโกแลตมีแบรนด์ที่แข็งแกร่ง และสามารถเข้าไปอยู่ในใจนักชิมทั้งหลายได้ จะทำให้การเติบโตของหุ้นมีความมั่นคง และสามารถสร้างผลตอบแทนให้พอร์ตได้อย่างมหัศจรรย์

วันนี้เราได้คัดกรอง 3 หุ้นโรงงานช็อกโกแลต ที่ยืนหยัดในตลาดช็อกโกแลตทั่วโลกได้อย่างงดงามดังนี้

The Hershey Company (HSY) Jitta Ranking สหรัฐฯ

Hershey ก่อตั้งขึ้นตั้งแต่ปี 2437 ผ่านมากว่าศตวรรษที่ Hershey ครองส่วนแบ่งในตลาดช็อกโกแลตโลก ผ่านแบรนด์ย่อยในเครือกว่า 80 แบรนด์ที่จำหน่ายให้ผู้คนทั่วโลก

    ปัจจุบัน Hershey เป็นผู้นำตลาดช็อกโกแลตโลกโดยแท้จริง ช็อกโกแลตที่อยู่ภายใต้แบรนด์ Hershey ที่มีชื่อเสียง เช่น "5th AVENUE" "KITKAT" "Kisses" และ "Cadbury" มูลค่ามาร์เก็ตแคปของ Hershey ณ 10 กุมภาพันธ์ 2566 อยู่ที่ 4.82 หมื่นล้านเหรียญ ผลประกอบการของ Hershey จากงบปี 2564
● รายได้รวมเติบโต +10.08%
● กำไรขั้นต้นเติบโต +9.53%
● กำไรสุทธิเติบโต +15.55%
● Jitta Score อยู่ที่ 7.29
● ราคาสูงกว่า Jitta Line 140.55%
● อยู่อันดับที่ 1,157 ใน Jitta Ranking สหรัฐฯ

วิเคราะห์หุ้น Hershey ผ่าน Jitta Sign

จากเป็นผู้นำตลาด Jitta Signs ได้แสดงสัญญาณบวกในหุ้น Hershey ทั้งหมด ทำให้คุณเห็นว่าบริษัททั้งมี รายได้และกำไรที่มั่นคง และยังมีอัตราส่วน Return on Equity (ROE) ที่สูงอย่างต่อเนื่อง แสดงถึงความสามารถในการสร้างกำไรของ Hershey อย่างยอดเยี่ยม

    ในด้านต้นทุนสัญญาณได้ชี้ชัดว่า Hershey พยายามลดต้นทุนอยู่เสมอ บริษัทมีหนี้สินน้อยนิด มีค่าใช้จ่ายในการลงทุนต่ำ และมีต้นทุนขายลดลงต่อเนื่อง ยิ่งทำให้บริษัทมีความได้เปรียบเหนือคู่แข่งอย่างชัดเจน

    Hershey มีวงจรเงินสดที่ดีงาม แสดงให้เห็นว่า บริษัทได้รับเงินสดในเวลารวดเร็ว ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่ปู่ Buffett ให้ความสนใจอยู่เสมอ

    ทั้งหมดนี้คือสัญญาณบวกของ Hershey แพลตฟอร์ม Jitta วิเคราะห์ออกมา จากข้อมูลทั้งหมดคุณจะเห็นว่า Hershey เป็นหุ้นคุณภาพเยี่ยม ซึ่งสอดคล้องกับคะแนน Jitta Score ที่บ่งบอกถึงคุณภาพของหุ้นเช่นเดียวกัน

    แต่แน่นอนว่าเราจะไม่จำกัดโอกาสลงทุนให้อยู่สหรัฐฯ เท่านั้น เพราะอย่างที่คุณรู้ว่า โรงงานผลิตช็อกโกแลตแสนมหัศจรรย์ไม่ได้มีอยู่แค่ที่เดียว

Lindt & Sprungli (LISN) Jitta Ranking สวิตเซอร์แลนด์

    Lindt ชื่อที่นักชิมช็อกโกแลตทั่วโลกรู้จัก โดย Lindt เป็นบริษัทผู้ผลิตช็อกโกแลตจากสวิตเซอร์แลนด์ มีประวัติศาสตร์อันเก่าแก่ เพราะก่อตั้งเมื่อประมาณ 200 ปีก่อน

    Lindt ขยายร้านค้ามากกว่า 410 แห่งทั่วโลก ด้วยความใส่ใจในคุณภาพช็อกโกแลตทำให้ Lindt เป็นหนึ่งในบริษัทช็อกโกแลตที่ดีที่สุดในโลก มูลค่ามาร์เก็ตแคปของ Lindt & Sprungli ณ 10 กุมภาพันธ์ 2566 อยู่ที่ 2.37 ล้านฟรังก์สวิส

    ทั้งนี้ผลประกอบการของ Lindt & Sprungli จากงบปี 2564
● รายได้รวมเติบโต +14.30%
● กำไรขั้นต้นเติบโต +18.38%
● กำไรสุทธิเติบโต +52.47%
● Jitta Score อยู่ที่ 6.69
● ราคาสูงกว่า Jitta Line 499.69%
● อยู่อันดับที่ 29 ใน Jitta Ranking สวิตเซอร์แลนด์

วิเคราะห์หุ้น Lindt & Sprungli ผ่าน Jitta Signs

    อัตราการเติบโตที่ยอดเยี่ยมของ Lindt ทำให้หุ้นขึ้นเป็น อันดับ 1 ในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคใน Jitta Ranking สวิตเซอร์แลนด์ นอกจากนี้ แพลตฟอร์ม Jitta ได้พบสัญญาณบวกในหุ้น Lindt ทั้งด้านรายได้กำไร บริษัทมีหนี้สินน้อย และมีเงินสดไว้ใช้ไม่ขาดมือ

    แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่า Lindt มีราคาที่สูงเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แพลตฟอร์ม Jitta ประเมินออกมา แต่หากคุณมั่นใจในการเติบโตระยะยาวของ Lindt สุดท้ายอัตราการเติบโตอาจแซงราคาในอนาคตได้

    เราพาคุณสำรวจหุ้นโรงงานช็อกโกแลตฝั่งยุโรปกันไปแล้ว บางคนอาจสงสัยว่า มีหุ้นโรงงานช็อกโกแลตฝั่งเอเชียบ้างหรือไม่ และคำตอบของเราคือการพาคุณให้ไปดูหุ้นตัวต่อไป ที่คุณอาจรู้จักดีอยู่แล้ว

​

Ezaki Glico (2206) Jitta Ranking ญี่ปุ่น

    บริษัทผู้นำตลาดขนมหวานในญี่ปุ่นที่ถูกรู้จักกันในชื่อ Glico และภาพนักวิ่ง Dotonburi ชื่อดังกลางเมือง Osaka บริษัทมีประวัติศาสตร์เริ่มจากการค้นพบสารไกลโคเจนจากน้ำซุปต้มหอยนางรม จนทำให้เกิดไอเดียทำขนมต่างๆ ขึ้นมามากมาย จนทุกวันนี้ Glico กลายเป็นหนึ่งในบริษัท Soft Power จากญี่ปุ่นที่ทั่วโลกรู้จัก

    หากเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ช็อกโกแลตภายใต้แบรนด์ Glico มีดังนี้ "Pocky" "Almond Fried" "Alfie" และ "Pejoy" บริษัท Glico สามารถยืนหยัดในตลาดขนมญี่ปุ่นมานานถึงศตวรรษเต็ม มูลค่ามาร์เก็ตแคปของ Glico ณ 10 กุมภาพันธ์ 2566 อยู่ที่ 2.338 แสนล้านเยน
ผลประกอบการของ Glico จากงบปี 2564
● รายได้รวมลดลง -1.59%
● กำไรขั้นต้นลดลง -2.69%
● กำไรสุทธิเติบโต +14.22%
● Jitta Score อยู่ที่ 5.64
● ราคาสูงกว่า Jitta Line 316.78%
● อยู่อันดับที่ 2,989 ใน Jitta Ranking ญี่ปุ่น

วิเคราะห์หุ้น Glico ผ่าน Jitta Signs

    Glico มีความแข็งแกร่งในด้านธุรกิจ มีกระแสเงินสดไหลเข้าบริษัทต่อเนื่อง มีหนี้สินน้อย และควบคุมต้นทุนการขายได้เป็นอย่างดี แต่นอกจากแพลตฟอร์ม Jitta จะวิเคราะห์ไปที่สัญญาณบวกของบริษัทแล้ว Jitta ยังสามารถวิเคราะห์จนพบสัญญาณฝั่งลบบางส่วนของบริษัทต่างๆ ได้เช่นเดียวกันและ Glico มีสัญญาณลบดังนี้

    แม้ว่ารายได้ Glico ในช่วงปี 2561-2564 จะคงที่ แต่กำไรต่อหุ้น (EPS) มีแนวโน้มลดลงในช่วงปี 2562 และ 2563 ก่อนจะเพิ่มขึ้นมาในปี 2564 การควบคุมต้นทุนของ Glico อาจจะยอดเยี่ยม แต่บริษัทมีค่าใช้จ่ายในการลงทุนสูงมาก

    หากคุณสนใจจะลงทุนในหุ้น Glico อาจต้องเจาะลึกลงไปในแผนธุรกิจ เพื่อดูว่าบริษัทกำลังลงทุนอะไร ทำไมถึงมีค่าใช้จ่ายที่สูงแตะ 1.65 หมื่นล้านเยนในปี 2564

    ทั้งหมดนี้คือการพาคุณเยี่ยมชม 3 โรงงานช็อกโกแลตจากคนละฟากฝั่งโลก และการวิเคราะห์หุ้นอย่างมีประสิทธิภาพด้วยแพลตฟอร์ม Jitta คุณน่าจะได้รับคำตอบถึงเหตุผลที่นักลงทุนสาย VI ทั่วโลกจึงชอบหุ้นในกลุ่มขนมหวานเหล่านี้

    ด้วยอัตราการเติบโตที่ยอดเยี่ยมและความสามารถในการกระจายสินค้าออกไปทั่วโลก แถมยังมีเงินสดเอาไว้ใช้ในยามฉุกเฉิน ทำให้หุ้นขนมหวานเหล่านี้มีธุรกิจที่แข็งแกร่งอย่างชัดเจน จนมันอาจกลายเป็นขนมหวานที่นักลงทุน VI ทุกคนอยากลิ้มลอง

    แต่ที่แน่ๆ ผมเชื่อว่าหลายคนที่ได้อ่านเรื่องราวนี้ จะอ่านไปพร้อมกับจินตนาการถึงกลิ่นหอมหวานของช็อกโกแลตจากทั้ง 3 โรงงานที่แสนคุ้นเคยนี้ไปพร้อมกันแน่ๆ ครับ มันก็คงจะดีไม่น้อยนะครับที่เราได้ลงทุนในหุ้นโรงงานช็อกโกแลตที่เราจดจำรสชาติแสนอร่อยได้ขึ้นใจ แถมได้ผลตอบแทนในระยะยาวด้วย ความสุขมันอยู่ไม่ไกลเลยจริงไหมครับ

​

บทความโดย
ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์
ซีอีโอ Jitta Wealth

ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine