Autonomy Capital กองทุนฯ คาร์บอนและสภาพอากาศโลก - Forbes Thailand

Forbes Thailand

แรงบันดาลใจของผู้ใฝ่ความสำเร็จ

  • Home >
  • America
  • World >
  • Autonomy Capital กองทุนฯ คาร์บอนและสภาพอากาศโลก

Autonomy Capital กองทุนฯ คาร์บอนและสภาพอากาศโลก

Forbes Thailand / Admin
06 Jan 2020 | 7:01 am 3305

Robert Gibbins ผู้มีวิสัยทัศน์แห่งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กำลังเดิมพันว่า การเปลี่ยนแปลงด้านสภาพอากาศจะเปลี่ยนทุกสิ่งในอีกไม่นานนี้ และเขามี Autonomy Capital ซึ่งมีเงิน 5.5 พันล้านเหรียญอยู่ในกำมือ

เริ่มตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน Robert Gibbins ได้ตระเวนไปทั่วโลกเพื่อเข้าร่วมการประชุมทางวิทยาศาสตร์โดยเดินทางจากบ้านของเขาในเมือง Geneva ของสวิตเซอร์แลนด์ไปยังรัฐ Arizona ประเทศสเปน และประเทศออสเตรีย

โดยงานเหล่านั้นอยู่ภายใต้หัวข้อเดียวกัน คือการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ และมีนักวิชาการข้าราชการ และนักการเมือง มาร่วมงานกันอย่างคับคั่ง แต่กลับมีคนกลุ่มหนึ่งที่หายไปอย่างเห็นได้ชัด

“ผมไม่เห็นนักลงทุนคนอื่นๆ ที่นั่นเลย” เขากล่าวและนั่นก็สะกิดใจเขา “การเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศเป็นสิ่งที่เราต้องใส่เข้าไปในบทวิเคราะห์ทุกชิ้นและทุกการลงทุน” เขากล่าว

คนส่วนใหญ่ต่างคิดหรือไม่ก็คาดหวังว่าภาวะโลกร้อนคือ สิ่งที่ลูกๆ หรือหลานๆ ของพวกเขาต้องเตรียมรับมือ แต่ Gibbins ไม่เห็นด้วยผู้ก่อตั้งกองทุน Autonomy Capital (ซึ่งมีทรัพย์สิน 5.5 พันล้านเหรียญ) วัย 49 ปีผู้นี้คิดว่า การเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศกำลังจะเกิดขึ้นอย่างฉับพลันทันด่วนในอีกไม่นานนี้

เขาวางโครงสร้างให้ทุกการเก็งกำไรที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขาทำ อยู่บนความเชื่อของเขาที่ว่าโลกกำลังลื่นไถลไปสู่อนาคตที่ร้อนจัดเกินไปและจมอยู่ใต้น้ำ โดยคาร์บอนจะถูกมองว่าเป็นของเสียฟุ่มเฟือยซึ่งต้องมีการควบคุมและเก็บสะสมไว้

Gibbins ทำเงินได้อย่างงามจากการเก็งกำไรสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คาร์บอนของยุโรป และคาดว่าผู้เล่นที่ร่ำรวยกว่ากำลังจะโดดเข้ามาร่วมวงด้วย

Gibbins มีประวัติอันน่าประทับใจในการตัดสินใจครั้งสำคัญ กองทุนของเขา ซึ่งวางเดิมพันครั้งใหญ่กับกระแสเศรษฐกิจและการเมืองที่เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วโดดเด่นขึ้นมาในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งให้ผลตอบแทนรายปีหลังหักค่าใช้จ่ายแล้วที่ 12.85% นับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นมาในเดือนพฤศจิกายน 2003 เมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ที่ 8.9%

Gibbins ลูกชายของนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่ง Vancouver ชื่นชอบการเล่นสกีและกิจกรรมกลางแจ้งเข้าเรียนที่ University of Pennsylvania และได้ทำงานที่ฝ่ายเทรดดิ้งของ JPMorgan และ Lehman Brothers

ก่อนจะเริ่มต้น Autonomy สำหรับหลายๆ ประเทศที่เขาเคยไปเยือนนั้น การเปลี่ยนแปลงด้านสภาพอากาศจะเป็นแรงกดดันอันยิ่งใหญ่ต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

หากประเทศหนึ่งตกอยู่ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ สถานการณ์จะยิ่งย่ำแย่ไปอีก พร้อมๆ ระดับน้ำทะเลที่เพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง และการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วโถมกระหน่ำเข้ามา “คงไม่อาจผลิตเสื้อยืด รถยนต์ หรือเซมิคอนดักเตอร์ราคาถูกๆ ได้อีกแล้ว” เขากล่าว

ด้วยเหตุนี้ Gibbins จึงขายชอร์ตตราสารหนี้และค่าเงินตุรกีและแอฟริกาใต้เมื่อไม่นานนี้ เขามองว่ารัฐบาลของทั้งสองประเทศ ซึ่งนำโดยประธานาธิบดี Recep Tayyip Erdogan แห่งตุรกี และพรรค ANC ในแอฟริกาใต้ ไร้ความสามารถอย่างสิ้นเชิง

“คุณสามารถเลือกว่าจะอยู่ใต้การปกครองของ ANC หรือ Erdogan หรือคุณสามารถเป็นประเทศอุตสาหกรรมยุคใหม่ได้” เขากล่าว

ในทางตรงข้าม เขาจะช้อนซื้อตราสารหนี้และค่าเงินอาร์เจนตินา ในการเดินทางไปที่นั่นเมื่อไม่นานนี้ Gibbins พบว่า ผู้คนรู้สึกเหนื่อยหน่ายเต็มที

หลังผ่านความยากลำบากทางเศรษฐกิจมาตลอด 10 ปีและนโยบายที่ล้มเหลว ซึ่งทำให้เขาเชื่อว่าประเทศจะไม่หวนกลับไปสู่ยุคประชานิยมของ Cristina Fernández de Kirchner (เธอดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีครั้งล่าสุดเมื่อเดือนธันวาคม ปี 2015) ตราสารหนี้ของประเทศนั้นออกขายมาเพื่อหายนะ

“ความเห็นผมคือ ในอาร์เจนตินา สังคมทนต่อไปไม่ไหวแล้ว และไม่ต้องการนโยบายที่ออกแบบมาสำหรับอีก 3 วันข้างหน้า” Gibbins กล่าว

ตามความเห็นของเขา นักลงทุนผู้ช่ำชองทั้งหมดในทุกวันนี้ ต่างได้เข้าถึงข้อมูลเศรษฐกิจและรัฐบาลที่ดีที่สุด เขาเดินทาง 150 วันต่อปีก็เพื่อแสวงหาความได้เปรียบนี้ และคาดการณ์ความได้เปรียบในการลงทุน 24 ข้อ และนักเศรษฐศาสตร์ที่ทำงานให้เขาก็ทำเช่นเดียวกัน

เขาพบปะกับหน่วยงานราชการท้องถิ่นนักข่าว และผู้บริหารธุรกิจ เพื่อประเมินแนวทางการตัดสินใจและการทำงานของสถาบันท้องถิ่นว่า เป็นไปได้ดีแค่ไหน และพวกเขาจะสามารถรับมือความท้าทายต่างๆ อย่างการเปลี่ยนแปลงสภาพอากาศได้หรือไม่แล้วหุ้นรายตัวล่ะ

ความเห็นหนึ่งที่เห็นกันอยู่คือ ให้หลีกเลี่ยงบริษัทประกันภัยด้านอสังหาริมทรัพย์อย่าง AllState และ Travelers ซึ่งมีแนวโน้มเจอแรงกระหน่ำาหนักจากต้นทุนที่สูงขึ้น ต้องจ่ายมากขึ้นเพราะความเสียหายที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศทับโถมสูงขึ้น

แต่ Gibbins ไม่คิดเช่นนั้น เขาคิดว่าบริษัทประกันภัยคงไปต่อได้ดีเพราะธุรกิจส่วนใหญ่เขียนกรมธรรม์สำหรับระยะสั้นทำให้บริษัทมีโอกาสปรับราคาผลิตภัณฑ์ใหม่ Gibbins กล่าวว่า กองทุน REITs มีความเสี่ยงสูงกว่ามากคุณยังอยากได้ความเห็นที่ขวางโลกขึ้นไปอีกอย่างนั้นหรือ

แม้ประธานาธิบดี Trump ได้ตัดสินใจถอนตัวจากสนธิสัญญาสภาพอากาศปารีส แต่ Gibbins ยังคาดหวังว่า ท้ายที่สุดแล้ว สหรัฐฯ จะกลายเป็นผู้นำร่วมกับยุโรปเพื่อผลักดันการทำข้อตกลงทั่วโลกจำกัดการปล่อยคาร์บอน และลงโทษเหล่าประเทศที่ไม่ยอมปฏิบัติตาม ดังนั้น Gibbins คิดว่าหุ้นบริษัทน้ำามันใหญ่ๆ เช่น Exxon หรือค่าเงินของประเทศที่พึ่งพาน้ำมันสูงอย่างไนจีเรียนั้นมีความเปราะบาง

เรื่อง: Nathan Vardi เรียบเรียง: ชูแอตต์


คลิกอ่านบทความทางด้านธุรกิจเพิ่มเติมได้ที่ นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับเดือนธันวาคม 2562 ได้ในรูปแบบ e-Magazine

BACK TO TOP