<h2>David Hanzl หัวหน้าทีมเอเชียแปซิฟิก บลจ. อเบอร์ดีน (abrdn) แนะกลยุทธ์ลงทุนช่วงตลาดโลกผันผวน เน้นกระจาย และบริหารความเสี่ยง หันมาให้ความสำคัญกับตลาดหุ้นเอเชียและตลาดเกิดใหม่ นำโดยจีน อินเดีย เน้นธีม ESG (Environment, Social, Governance) สร้างผลตอบแทนระยะยาว ขณะที่ตลาดไทย แนะนำหุ้นขนาดกลางและเล็ก ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;David Hanzl เป็นผู้มีประสบการณ์ในตลาดการเงินและการบริหารกองทุนรวมทั้งฝั่งตะวันตกและตะวันออกมากกว่า 20 ปี ของอเบอร์ดีน ได้ให้สัมภาษณ์ถึงทิศทางและกลยุทธ์การลงทุนในภาวะที่ตลาดโลกมีความไม่แน่นอนสูง โดยเฉพาะจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่มีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา เพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยังทะยานอย่างต่อเนื่อง จนเกิดกรณีธนาคารซิลิคอน วัลเลย์ที่ต้องปิดตัวลง หรือกรณีของธนาคารเครดิต สวิส&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“ขณะนี้คาดเดาได้ยากว่าธนาคากลางสหรัฐ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยอีกกี่ครั้ง แต่อเบอร์ดีนมองว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง เพื่อทำให้เงินเฟ้อชะลอตัว ซึ่งจะทำให้เศรษฐกิจสหรัฐเข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างอ่อน (Mild Recession) อย่างไรก็ตาม ปัญหาสถาบันการเงินในสหรัฐและยุโรปเป็นปัญหาเฉพาะตัว ที่รัฐบาลสหรัฐได้เข้าไปแก้ไขปัญหาได้อย่างรวดเร็ว ประกอบกับธนาคารในสหรัฐมีฐานทุนแข็งแกร่ง ในภาวะที่ดอกเบี้ยสูง หุ้นธนาคารยังให้ผลตอบแทนที่ดี” David กล่าว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ ในแง่การลงทุนต้องระมัดระวังหุ้นที่ความเสี่ยงสูง เน้นคุณภาพ และหุ้นที่เป็นผู้ชนะในตลาดนั้น ๆ ขณะที่การลงทุนในตราสารหนี้ ต้องเลือกกลุ่มที่เป็น investment grade หรือเป็นบริษัทมั่นคง ผลประกอบการดี แต่ผลตอบแทนไม่สูงมาก ส่วนตราสารทุน แนะนำการลงทุนตลาดหุ้นจีน เอเชีย และตลาดเกิดใหม่ โดยประเทศน่าสนใจเป็นพิเศษคือ จีน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;เนื่องจากการบริโภคกำลังฟื้นตัวจากการเปิดประเทศหลังโควิด นโยบายการเงินผ่อนคลาย เงินเฟ้อต่ำ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ จะทำให้เศรษฐกิจจีนมีเสถียรภาพมากที่สุดในโลก ส่วนประเทศในแถบเอเชียที่น่าสนใจอีกแห่ง คือ อินเดีย ที่มีประชากรวัยแรงงานอายุน้อย มีอัตราการบริโภคในประเทศสูงคล้ายกับจีน เน้นกระจายความเสี่ยงลงทุน &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;David กล่าวว่า สำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่สำคัญที่ภาวะตลาดขณะนี้ ต้องคำนึงถึง 3 องค์ประกอบ คือ 1. กระจายการลงทุน เป็นหัวใจสำคัญที่ทำให้นักลงทุนได้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว เพราะแต่ละตลาดจะให้ผลลัพท์ด้านการลงทุนที่แตกต่างกัน เช่น ตลาดประเทศเกิดใหม่ ตลาดพัฒนาแล้ว หรือการลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นทางเลือก เช่น อสังหาริมทรัพย์ โครงการสร้างพื้นฐาน หรือการลงทุนในบริษัทนอกตลาด เป็นต้น 2. การบริหารความเสี่ยง แนวโน้มดัชนีปรับตัวลดลงในหลายภูมิภาค หัวใจสำคัญคือการเลือกหุ้นที่มีคุณภาพ และให้ผลตอบแทนที่ดี และ 3. การให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นเอเชีย โดยเฉาะจีน และตลาดเกิดใหม่ ซึ่งเป็นภูมิภาคที่มีอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจสูง&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ปัจจุบัน อเบอร์ดีน มีกองทุนหุ้นจีนที่แนะนำ ได้แก่ กองทุนเปิด อเบอร์ดีน ไชน่า เน็กซ์ เจนเนอเรชั่น ฟันด์ (ABCNEXT) เน้นลงทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กที่มีการเติบโตสูง มีกองทุนเปิดอเบอร์ดีน ออล ไชน่า ซัสเทนเนเบิล เอคควิตี้ ฟันด์ (ABCG) เน้นการลงทุนหุ้นขนาดใหญ่และกลางของบริษัทจดทะเบียนในจีน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;โดยอเบอร์ดีนจะเน้นการใช้กระบวนการ ESG มาใช้ในการคัดเลือกหุ้นเพื่อลงทุน และในเดือนมิถุนายนนี้ มีแผนออกกองทุนใหม่ลงทุนหุ้นในจีนเพิ่มเติม ได้แก่ กองทุนไชน่า เอแชร์ ซันเทนเนเบิล เน้นหุ้นในตลาด H – Share หรือบริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง รวมทั้งครึ่งปีหลังมีแผนออกกองทุนอาเซียน ซัสเทนเนเบิล และกองทุนอาเซียน ไฮยีลด์ เป็นต้น ถึงเวลาให้น้ำหนักลงทุนหุ้น ESG &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“ทิศทางธุรกิจของอเบอร์ดีนจะให้ความสำคัญกับการลงทุนหุ้นยั่งยืนในภูมิภาคเอเชีย จีน และตลาดเกิดใหม่มากขึ้น เพราะเป็นจุดแข็งที่เราทำธุรกิจในภูมิภาคเอเชียมากว่า 30 ปี มานำเสนอเป็นโซลูชั่นให้กับลูกค้าได้” David ระบุ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อเบอร์ดีน เตรียมนำจุดแข็งจากประสบการณ์ในการทำธุรกิจในภูมิภาคเอเชียมากว่า 30 ปี ค้นหาโซลูชั่นเพื่อตอบโจทย์ความต้องการของลูกค้า รวมถึงจุดแข็งในด้าน ESG เพื่อสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนให้กับลูกค้า โดยธีมการลงทุนหุ้นยั่งยืน หรือ ESG เป็นทิศทางการเติบโตในระยะยาว เนื่องจากรัฐบาลหลายประเทศให้ความสำคัญกับนโยบายลดก๊าซเรือนกระจก ซึ่งมีผลต่อการลงทุนเช่นเดียวกัน&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“ธีมลงทุน ESG เหมือนกับธีมการลงทุนเรื่องดิจิทัล ที่เริ่มตั้งแต่ปี 1990 ใช้ระยะเวลา 20 - 30 ปี ในการสร้างผลตอบแทน แต่จุดสำคัญต้องเริ่มตั้งแต่ตอนนี้”&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;อเบอร์ดีน จะนำกลยุทธ์การลงทุนระดับโลกมานำเสนอแก่ลูกค้าไทย ผ่านกองทุนเปิดอเบอร์ดีน โกลบอล ไดนามิค ดิวิเดน ฟันด์ (ABGDD) ซึ่งเน้นหุ้นปันผลทั่วโลก เป็นกองทุนหลักที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ 5 – 6% ต่อปี โดยกองทุนในไทยจะจ่ายผลตอบแทนอัตโนมัติ โดยไม่ต้องเสียภาษีเงินปันผล เป็นกองทุนที่จะนำมาแนะนำในตลาดประเทศไทยปีนี้ รวมถึงกองทุนหุ้นขนาดกลางและเล็ก ที่ได้ประโยชน์จากการขยายตัวของเศรษฐกิจในประเทศ ได้แก่ กองทุนเปิดอเบอร์ดีน สมอล – มิดแค็พ (ABSM)&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;นอกจากนี้ยังสร้างโมเดลพอร์ต เพื่อให้บริการกองทุนส่วนบุคคล ที่สามารถจัดพอร์ตตามความต้องการของนักลงทุนแต่ละราย โดยมีเงินลงทุนขั้นต่ำ 30 ล้านบาท เป็นต้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;“บลจ.อเบอร์ดีน เน้นย้ำการนำความรู้ความเชี่ยวชาญมาบริหารจัดการกองทุน โดยเฉพาะการนำ ESG ซึ่งเปรียบเสมือนเป็นดีเอ็นเอขององค์กร มาใช้ในกระบวนการลงทุน การคัดเลือกหุ้น การแนะนำการลงทุน ตลอดจนเป้าหมายการลงทุนของลูกค้าและความเสี่ยงที่แต่ละคนรับได้ เพื่อตอบโจทย์ความต้องการของนักลงทุนในการลงทุนหุ้นยั่งยืน” David กล่าว อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/news/marketing/loreal-%E0%B8%95%E0%B8%B1%E0%B9%89%E0%B8%87%E0%B9%80%E0%B8%9B%E0%B9%89%E0%B8%B2-%E0%B8%8A%E0%B8%B4%E0%B8%87%E0%B9%80%E0%B8%9A%E0%B8%AD%E0%B8%A3%E0%B9%8C-1-%E0%B8%88%E0%B8%B2%E0%B8%81-unilever-%E0%B8%84%E0%B8%A3%E0%B8%AD%E0%B8%87%E0%B8%95%E0%B8%A5%E0%B8%B2%E0%B8%94-%E0%B8%84%E0%B8%A7%E0%B8%B2%E0%B8%A1%E0%B8%87%E0%B8%B2%E0%B8%A1" alt="L’Oreal ตั้งเป้าชิงเบอร์ 1 จาก Unilever ครองตลาดความงาม">L’Oreal ตั้งเป้าชิงเบอร์ 1 จาก Unilever ครองตลาดความงาม</a>​<hr class="__se__solid">​<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events