<strong>ชูจุดเด่น เครือข่ายเจ้าของกองทุนใหญ่ระดับโลก เข้าลงทุนสินทรัพย์โดยตรง ตัดตัวกลาง สร้าง  ผลตอบแทนสูงกว่า พร้อมความเสี่ยงต่ำ ผันผวนน้อย เน้นลงทุน 4 ธุรกิจดาวรุ่ง ทั้งอสังหาริมทรัพย์ มีเดีย-บันเทิง โรงแรม และบริษัทที่มีการเติบโต (Growth Equity) ตั้งเป้าขยายพอร์ตโต 5 เท่า แตะ 5 พันล้านเหรียญสหรัฐใน 5 ปี</strong>

กฤษฏิ์ เอี่ยมสกุลรัตน์ หุ้นส่วนผู้จัดการ บริษัท ALLY GLOBAL MANAGEMENT ผู้ดำเนินธุรกิจด้านการลงทุนในต่างประเทศทั่วโลกกล่าวว่า การลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดหรือ Private equity เป็นการลงทุนที่น่าสนใจมาก เพราะเป็นสินทรัพย์ที่เข้าถึงยากและต้องมีความเข้าใจในธุรกิจสูงเพื่อปรับปรุงสร้างผลประกอบการที่สูง จึงนำมาซึ่งผลตอบแทนที่สูงกว่าและมีความเสี่ยงด้านราคา โดยเฉพาะยามตลาดผันผวนที่ต่ำกว่าสินทรัพย์ในตลาด ซึ่งการลงทุนสินทรัพย์ในตลาดอย่างเช่น การลงทุนในหุ้น หุ้นกู้ ตราสารหนี้หรือพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งเป็นการลงทุนที่คนส่วนใหญ่เข้าถึงได้ แต่มักเผชิญกับความผันผวนสูงเมื่อเกิดวิกฤตการณ์หรือมีปัจจัยลบเข้ามากระทบ

“ช่วงที่มีโควิด-19 ระลอกแรกในเดือนมีนาคม 2563 หุ้นในไทยและต่างประเทศต่างติดลบถึง -35% ถึง -40% ล่าสุดความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้หุ้น Nasdaq สหรัฐลดลง -20% ส่วนหุ้นจีนติดลบถึง -40% จึงเป็นเหตุผลที่นักลงทุนสถาบันทั่วโลกหันมาสนใจและเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็น Private asset ไม่ว่าจะเป็น Private equity, Private debt หรือ Private real estate เนื่องจากสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าและมีความเสี่ยงด้านราคาต่ำกว่า”

เมื่อเทียบกับนักลงทุนในระดับโลก นักลงทุนไทยค่อนข้างมีข้อจำกัดในการลงทุน ไม่ว่าจากประเภทสินทรัพย์หรือจากการเข้าถึงสินทรัพย์ประเภทต่างๆ แม้มีรูปแบบการลงทุนในกองทุนต่างประเทศ แต่ต้องผ่านตัวกลางมากมาย ซึ่งจะมีค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง ขณะที่ผลตอบแทนเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจะทำให้เสียเปรียบนักลงทุนในต่างประเทศ บริษัทจึงเห็นโอกาสที่จะสามารถช่วยให้นักลงทุนไทยเข้าถึงการลงทุนโดยตรงไม่ต้องผ่านตัวกลาง

“เราเป็นบริษัทลงทุน Private equity ที่แรกที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนร่วมลงทุนกับเจ้าของบริษัทบริหารสินทรัพย์ขนาดใหญ่ระดับโลก ซึ่งแตกต่างจาก Platform อื่นที่ให้ผู้บริหารกองทุนต่างชาติเป็นผู้บริหารเงินลงทุนให้อีกทอดหนึ่ง ในขณะที่บริษัทสามารถบริหารการลงทุนได้ด้วยตัวเอง เนื่องจากมีเครือข่ายที่แข็งแกร่งกับ Family office และ Operator ต่างๆ ทำให้สามารถเข้าถึงและคัดเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด”

<figure><img class="wp-image-60833 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/03/o1.jpg" alt="" width="720" height="480" /><figcaption> กฤษฏิ์ เอี่ยมสกุลรัตน์</figcaption></figure>

ด้วยกลยุทธ์การลงทุนแบบ Leadership strategy บริษัทลงทุนร่วมกับพันธมิตรกองทุนระดับโลกและบริษัทชั้นนำ ที่ประสบความสำเร็จในการลงทุนในธุรกิจต่างๆ บริษัทยังได้ทำงานอย่างใกล้ชิดกับพันธมิตร เพื่อเข้าใจเทรนด์ของโลกที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ และเพื่อโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้นโดยตรง สร้างผลตอบแทนสูงสุดให้กับนักลงทุน

“พาร์ทเนอร์หลายรายของเราเคยเป็นหัวหน้าทีมด้านการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในสถาบันการเงินขนาดใหญ่ ทำให้เราได้รู้จักและคัดเลือก Local Operator ที่ดีที่สุดในตลาดหลักๆ เห็นได้จากผลตอบแทนจากการลงทุนตั้งแต่ 18-40% ต่อปีโดยประมาณ ในทุกการลงทุน”

<img class="alignnone size-full wp-image-60862" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/03/thee.jpg" alt="" width="720" height="480" />

ธุรกิจหลักที่บริษัทมุ่งเน้นมี 4 กลุ่ม ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ สื่อและความบันเทิง อุตสาหกรรมด้านบริการและโรงแรม และการลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโต (Growth Equity) โดยในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ สินทรัพย์ส่วนใหญ่อยู่ในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ โครงการมิกซ์ยูสมูลค่ากว่า 2 พันล้านเหรียญ ใน Miami ซึ่งเป็นที่ดินแปลงงามผืนสุดท้ายในย่าน Brickell โดยได้เปิดตัวเป็นคอนโดเพื่อขายและให้เช่า

นอกจากนี้ ยังมีอาคารสำนักงาน 20 ชั้น บนถนน Broadway ตั้งอยู่ใกล้ Time Square, Penn Station และ Bryant Parkใน New York City โดยลงทุนในช่วงโควิด-19 ปี 2563 ซึ่งซื้อมาในราคาดิสเคาท์เกือบ 30% ปัจจุบัน มีอัตราการเช่ากว่า 95% และได้ค่าเช่าสูงกว่าที่คาดไว้ถึง 20% ขณะที่ ผลตอบแทนอยู่ที่ 17% จากการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ

ในประเทศไทย บริษัทและพันธมิตรได้ร่วมลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์มูลค่า 600 ล้านบาทของบริษัท หัวหิน อัลฟ่า 71 จำกัด เจ้าของโครงการ InterContinental Residences Hua Hin โครงการคอนโดมิเนียมที่หรูที่สุดในหัวหิน พัฒนาโดยบริษัท Proud Real Estate

<img class="alignnone size-full wp-image-60865" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/03/12223.jpg" alt="" width="720" height="340" />

ในกลุ่มโรงแรม บริษัทได้ลงทุนในโรงแรมในสเปน และสามารถทำราคาได้ถึง 1,430 ยูโรต่อคืนในปีที่ผ่านมา สูงกว่าที่คาดไว้ที่คืนละ 700 ยูโร นอกจากนี้ บริษัทยังซื้อโรงแรมใจกลาง Rodeo Drive ใน Beverly Hills ซึ่งเป็นย่านที่มีสินทรัพย์เสนอขายในตลาดในรอบ 10 ปีที่ผ่านมาจำนวนน้อยมาก โดยบริษัทมีนโยบายในการลงทุนโรงแรมในเมืองที่มีการเติบโตด้านการท่องเที่ยวและเป็นเมืองที่กฎควบคุมหรือที่ดินจำกัด ทำให้โรงแรมใหม่เกิดขึ้นค่อนข้างยาก

สำหรับด้านสื่อและความบันเทิงจากกระแสซอฟท์เพาเวอร์ที่มาแรงในหลายประเทศ บริษัทวางแผนสร้าง Ecosystem ที่ครบวงจร โดยนำผลงานบันเทิงที่โดดเด่นในเรื่องความคิดสร้างสรรค์ของไทยและภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ สู่สายตาเวทีผู้ชมระดับโลก โดยจะจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับบริษัทที่มีชื่อเสียงในวงการบันเทิงของไทยและอาเซียน

ขณะที่การลงทุนในธุรกิจที่มีการเติบโต (Growth Equity) ปัจจุบัน บริษัทได้ลงทุนในบริษัทที่กำลังเติบโตและกลุ่ม Startups กว่า 50 บริษัท อาทิ Hungryroot (AI-Powered Grocery Service) ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการค้าปลีกที่มีการเติบโตโดยใช้ระบบ AI ปัจจุบัน มีมูลค่ากว่า 750 ล้านเหรียญ สูงกว่ามูลค่าการเข้าลงทุนในครั้งแรก และ Braven Environmental บริษัทที่ดำเนินธุรกิจแปลงพลาสติกเป็นพลังงาน โดยมีมูลค่ากว่า 1 พันล้านเหรียญ และเน้นการขยายการลงทุนในธุรกิจยั่งยืน และพลังงานสะอาด

กฤษฏิ์ กล่าวเสริมว่า บริษัทเป็นหนึ่งในกลุ่ม ALLY Global Group โดยก่อตั้งในปลายปี 2562 ปัจจุบัน มีสำนักงานอยู่ที่ New York, Los Angeles สิงคโปร์ และกรุงเทพฯ และมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่ารวม 1 พันล้านเหรียญสหรัฐหรือประมาณ 3.5 หมื่นล้านบาท โดยนอกจากการลงทุนใน Private assets พอร์ตที่ใหญ่อีกส่วนก็คือ ALLY REIT หรือกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ALLY มีสินทรัพย์หลักเป็นอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์จำนวน 13 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 1.3 หมื่นล้านบาท มีพื้นที่เช่ากว่า 1.6 แสนตารางเมตร ด้วยอัตราการเช่าเฉลี่ย 93.6% โดยบริษัทวางเป้าหมายเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจาก 1 พันล้านเหรียญเป็น 5 พันล้านเหรียญหรือแตะ 1 หมื่นล้านเหรียญให้ได้ในอีก 5 ปีข้างหน้า

“เรากำลังสร้างมิติใหม่ในการเชื่อมโยงนักลงทุนในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เข้าสู่ตลาดการลงทุนระดับโลกผ่านการลงทุนร่วมกับผู้นำธุรกิจระดับโลก​ เพื่อช่วยขับเคลื่อนประเทศไทยและภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เดินหน้าสู่ก้าวถัดไป เราเชื่อว่า Private asset เป็นโอกาสในวันนี้ ไม่ใช่โอกาสของพรุ่งนี้ ไม่ใช่โอกาสในอีก 4 ปีข้างหน้า โอกาสอยู่ ณ ตอนนี้แล้วที่จะทำให้เกิดขึ้นให้ได้” กฤษฏิ์ กล่าว

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events