ในช่วงที่ตลาดการเงินทั่วโลกเผชิญความผันผวน หลายคนเริ่มมองหาทางเลือกการลงทุนที่ปลอดภัย และทองคำมักเป็นคำตอบแรกๆ ที่ผุดขึ้นมา คำถามที่ว่า "ควรลงทุนในทองคำตอนนี้ที่ตลาดตกต่ำหรือไม่" ไม่ได้มีคำตอบที่ชัดเจนแบบใช่หรือไม่ใช่ เพราะมันขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยที่ซับซ้อนกว่าที่เห็น การ เทรดทอง กลายเป็นที่นิยมในประเทศไทย ไม่ว่าจะผ่านร้านทองแบบดั้งเดิมหรือแพลตฟอร์มออนไลน์อย่าง Gold Wallet ของธนาคารกรุงไทย แต่ก่อนจะตัดสินใจกระโจนเข้าสู่ตลาดทองคำในช่วงเวลานี้ เราควรพิจารณาอะไรบ้างเพื่อให้การลงทุนไม่กลายเป็นความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น
สถานการณ์ตลาดในช่วงต้นปี 2568 แสดงให้เห็นว่าราคาทองคำมีความผันผวนสูง จากข้อมูลล่าสุดในเดือนเมษายน 2568 ราคาทองคำในประเทศไทยปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดในช่วงต้นปี โดยทองคำแท่ง 96.5% อยู่ที่ประมาณ 41,000-42,000 บาทต่อบาททอง สาเหตุหลักมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นหลังการปรับนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และความไม่แน่นอนจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่ยังคงกดดันตลาดโลก เมื่อตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ตกต่ำ ทองคำมักถูกมองว่าเป็น "สินทรัพย์ปลอดภัย" แต่การที่ราคาทองลดลงในช่วงนี้กลับทำให้หลายคนลังเลว่า นี่คือโอกาสซื้อ หรือสัญญาณเตือนให้รอต่อไป
หนึ่งในปัจจัยที่ต้องพิจารณาคือทิศทางของราคาทองคำในอนาคต ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์เศรษฐกิจโลกเป็นหลัก หากดอกเบี้ยสหรัฐฯ ยังคงสูงต่อไป ค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่า และนั่นมักกดดันให้ราคาทองคำลดลง เพราะทองคำถูกซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์เป็นหลัก ในทางกลับกัน หากเกิดวิกฤตใหญ่ เช่น ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรงขึ้น หรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก ราคาทองคำอาจพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเหมือนที่เคยเกิดในช่วงโควิด-19 ซึ่งราคาทองคำไทยเคยแตะ 40,000 บาทต่อบาททองในปี 2563 ดังนั้น การลงทุนตอนนี้ต้องอาศัยการคาดการณ์ที่แม่นยำ และความพร้อมในการรับความผันผวน
อีกมุมที่สำคัญคือเป้าหมายการลงทุนของคุณเอง คุณต้องการลงทุนระยะสั้นเพื่อเก็งกำไร หรือระยะยาวเพื่อเก็บมูลค่า? ถ้าเป็นระยะสั้น ตลาดที่ตกต่ำอาจเป็นโอกาสซื้อในราคาต่ำ แล้วรอขายเมื่อราคาดีดกลับ แต่ความเสี่ยงคือถ้าราคายังตกต่อ คุณอาจขาดทุนได้ ในทางกลับกัน ถ้าคุณมองระยะยาว ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้ดี โดยเฉพาะในประเทศไทยที่เงินเฟ้อคาดว่าจะอยู่ที่ 1-2% ในปี 2568 ตามการประเมินของธนาคารแห่งประเทศไทย การซื้อทองในช่วงราคาต่ำอาจเป็นการสะสมที่คุ้มค่าในอีก 5-10 ปีข้างหน้า
ความเสี่ยงจากการลงทุนในทองคำช่วงนี้ก็ไม่ควรมองข้าม นอกจากความผันผวนของราคาแล้ว ยังมีเรื่องของสภาพคล่องและต้นทุนแฝง เช่น ค่าสเปรด (ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและขาย) ที่ร้านทองหรือแพลตฟอร์มออนไลน์มักคิดเพิ่ม ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณซื้อทองคำแท่ง 1 บาทในราคา 41,500 บาท แต่ราคาขายคืนอาจอยู่ที่ 41,000 บาท คุณจะเสียส่วนต่าง 500 บาททันที นี่ยังไม่รวมค่าธรรมเนียมอื่นๆ ที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้น การคำนวณต้นทุนทั้งหมดก่อนลงทุนจึงเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้
สถานการณ์ในประเทศไทยเองก็มีผลต่อการตัดสินใจ ด้วยการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวดี คาดว่านักท่องเที่ยวจะแตะ 36 ล้านคนในปี 2568 และการส่งออกที่เริ่มกลับมาแข็งแกร่ง ค่าเงินบาทมีแนวโน้มทรงตัวที่ 33-34 บาทต่อดอลลาร์ ซึ่งอาจลดแรงกดดันจากราคาทองคำที่ผูกกับดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากรัฐบาลออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม เช่น การลดดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทย อาจทำให้เงินบาทอ่อนลง และหนุนราคาทองคำในประเทศให้สูงขึ้นได้
สำหรับคนที่ยังไม่แน่ใจ วิธีหนึ่งที่ช่วยลดความเสี่ยงคือการลงทุนแบบทยอยซื้อ (Dollar-Cost Averaging) แทนที่จะทุ่มเงินก้อนใหญ่ในครั้งเดียว คุณสามารถแบ่งเงินซื้อทองคำเป็นงวดๆ เช่น ทุกเดือน เพื่อเฉลี่ยราคาและลดผลกระทบจากความผันผวน วิธีนี้เหมาะกับคนที่ไม่มีเวลาติดตามตลาดทุกวัน แต่ยังอยากมีทองคำในพอร์ตการลงทุน
คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญในไทย เช่น สมาคมค้าทองคำ แนะนำให้ติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะนโยบายการเงินของสหรัฐฯ และสถานการณ์การเมืองโลก เพราะปัจจัยเหล่านี้เปลี่ยนแปลงเร็วและส่งผลต่อทองคำโดยตรง ถ้าคุณมีประสบการณ์ลงทุนน้อย อาจเริ่มจากจำนวนเล็กๆ ก่อน เพื่อเรียนรู้ตลาดและสร้างความมั่นใจ
สุดท้ายแล้ว การลงทุนในทองคำตอนที่ตลาดตกต่ำไม่ใช่เรื่องที่ตัดสินได้ง่ายๆ มันขึ้นอยู่กับความพร้อมของคุณ ความเข้าใจในตลาด และเป้าหมายส่วนตัว ถ้าคุณมองว่านี่เป็นโอกาสซื้อในราคาต่ำและพร้อมรับความผันผวน การลงทุนตอนนี้อาจคุ้มค่า แต่ถ้าคุณกลัวความไม่แน่นอนและต้องการความชัวร์ อาจรอให้สถานการณ์ชัดเจนกว่านี้ ไม่ว่าจะเลือกทางไหน สิ่งสำคัญคือการศึกษาข้อมูลให้รอบคอบและไม่ตัดสินใจจากอารมณ์ เพราะในโลกของการลงทุน ความสำเร็จไม่ได้มาจากโชค แต่มาจากการวางแผนและความอดทน