XM_Banner_NOV_2024

<h2>ความนิยมเรื่องรถยนต์ไฟฟ้าเริ่มมีมายิ่งขึ้น โดยเฉพาะความผันผวนเรื่องราคาน้ำมันดิบโลก สงครามรัสเซีย-ยูเครน ส่งผลให้วัตถุดิบทางการผลิตที่เป็นต้นทางของสินค้าในหลายหมวดหมู่ปรับราคาขึ้น ขณะที่ แบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า คือวัตถุดิบหลักคือ Lithium อาจจะมีจะมีการปรับราคาตามแน่นอน</h2>
การปรับเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์นับจากต้นปี 2022 จากความกังวลสงครามในรัสเซีย นอกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับเพิ่มขึ้น 29% นับจากต้นปีแล้ว (ข้อมูลนับจากต้นปี - วันที่ 15 มี.ค. 2022) ราคาของ Lithium ซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญในการผลิต แบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า ก็ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยราคา Lithium Carbonate ปรับเพิ่มขึ้นประมาณ 79 เปอร์เซ็นต์ (China Lithium Carbonate 99.5% ข้อมูลนับจากต้นปี - วันที่ 15 มีนาคม 2022)

สำหรับคาดการณ์การเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้า Bloomberg คาดว่า รถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกในปี 2022 จะมียอดขายประมาณ 21 ล้านคัน (เพิ่มขึ้นจากปี 2021 ที่ 14.8 ล้านคัน โดยจำนวน 9.1 ล้านคันจะเป็นยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าในจีน และ รองลงมาคือยุโรป 7.7 ล้านคัน ในขณะที่คาดว่าราคาแบตเตอรี่จะมีต้นทุนเพิ่มขึ้นร้อยละ 2 ในปี 2022)
<p style="text-align: center;">แผนภาพที่ 1: ราคา Lithium Cabonate (Million Yuan per Ton)</p>
<img class="size-full wp-image-60232 aligncenter" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/03/ราคา-Lithium-Cabonate_01.jpg" alt="" width="719" height="428" />
<p style="text-align: center;">ที่มา: Bloomberg</p>
ทั้งนี้ แนวโน้มราคารถยนต์ไฟฟ้าที่มีต้นทุนสูงขึ้นแล้ว หากราคายังทรงตัวสูงยาวนานกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ อาจจะทำให้การบรรลุเป้าหมายของรัฐบาลในหลายประเทศช้ากว่าที่คาด หากย้อนกลับไป ประธานาธิบดี Joe Biden เคยระบุว่า ต้องการให้ภายในปี 2030 ยอดขายจากรถยนต์ไฟฟ้าทั่วสหรัฐฯ นั้น 50 เปอร์เซ็นต์จะต้องเป็นรถยนต์ไฟฟ้าทั้งหมด หรือด้านจีนเองต้องการบรรลุเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสูงสุดในปี 2030 เป็นต้น
<h3>ราคา Lithium ที่สูง ผู้ผลิตแบตเตอรี่ และ รถยนต์ไฟฟ้าเตรียมปรับตัว</h3>
ผู้บริหารบริษัท Ganfeng Lithium ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิตแบตเตอรี่ Lithium รายใหญ่ คาดว่าความต้องการใช้ Lithium จะยังคงมีสูง แม้ราคาจะปรับตัวเพิ่มขึ้นก็ตาม สอดคล้องกับนักวิเคราะห์จากบริษัท Minmetals Securites ที่เชื่อว่า ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่มีอยู่สูง อาจส่งผลให้ Lithium ยังขาดแคลนถึง 8,000 ตัน หรือ นักวิเคราะห์ตลาดโลหะมีค่าในเซี่ยงไฮ้ ได้คาดการถึงความต้องการ Lithium ที่ยังขาดสูงถึง 50,000 ตัน (หลักๆ 80% มาจากการใช้เพื่อการผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า)

แม้ Lithium จะยังมีความต้องการสูง แต่การเพิ่มการผลิตไม่ใช่เรื่องง่าย เนื่องจากการผลิต Lithium จะต้องผ่านเกณฑ์สิ่งแวดล้อม และความเสี่ยงการประท้วงของประชาชนจากปัญหาเหมืองที่อาจกระทบกับสิ่งแวดล้อม ทั้งนี้ แหล่ง (Reserve) Lithium ขนาดใหญ่นั้น ส่วนใหญ่อยู่ในแอฟริกาใต้ถึง 63 เปอร์เซ็นต์ (อาทิ กลุ่มประเทศ Argentina, Bolivia, Chilie)

อีกทั้งยังพบว่า หากอิงจากแหล่งผลิตในแอฟริกาใต้จะพบว่า ช่วงระยะเวลาเฉลี่ยตั้งแต่ในการหาแหล่งเงินลงทุน และผลิต Lithium ในเชิงพาณิชย์ได้จะใช้ระยะเวลาประมาณ 24 เดือน ซึ่งยังไม่รวมระยะเวลาก่อนหน้าที่จะต้องผ่านการสำรวจและวิจัย
<h3>คาดแหล่งผลิต Lithium ใหม่จะเข้ามาในตลาดปี 2023</h3>
CaixinGlobal รายงานกำลังการผลิต Lithium ใหม่ประมาณ 187,900 ตันจะสามารถเริ่มผลิตในปีนี้ แต่กว่าจะเริ่มสามารถผลิตเข้าสู่ตลาดได้ คือ ปี 2023 ซึ่งราคา Lithium มีโอกาสที่จะยังทรงตัวสูงได้ในปีนี้ ดังนั้น ผู้ประกอบการรายใหญ่ โดยเฉพาะกลุ่มผลิตแบตเตอรี่จะต้องบริหารต้นทุนอย่างระมัดระวัง โดยจะเห็นได้ว่า ผู้ผลิตแบตเตอรี่รายใหญ่อย่าง CATL (Contemporary Amperex Technology) ในเดือนกันยายนปีที่แล้วได้เข้าลงทุนในเหมือง Lithium ในประเทศคองโก เชื่อว่าจะเป็นผลดีต่อการควบคุมราคาต้นทุนของบริษัท

นอกจาก Lithium แล้วจริงๆ ต้นทุนการผลิตอื่นๆ ยังมีโอกาสเพิ่มขึ้น เช่น ราคา Nickel ที่ปรับตัวขึ้นเช่นกัน ดังนั้น เราเริ่มเห็นบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าหลายค่ายเริ่มปรับขึ้นราคารถยนต์ อาทิ BYD เดือนมกราคมที่ผ่านมา ปรับเพิ่มราคารถยนต์ประมาณ 7,000 หยวน เช่นเดียวกับรถยนต์ไฟฟ้าค่ายอื่นๆ อาทิ Tesla ล่าสุด หากต้องการรุ่นรถยนต์ที่สามารถขับได้ไกลขึ้น (Long-range) จะต้องจ่ายเงินเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 1,000 เหรียญฯ หรือรถยนต์จาก Xpeng เป็นต้น

แต่หากราคารถยนต์ที่เพิ่มขึ้นจนความต้องการลดลง เชื่อว่ากลไกตลาดจะเริ่มทำงาน ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าที่ลดลง จะส่งผลให้ราคาต้นทุนวัตถุดิบต่างๆ รวมถึง Lithium จะปรับลดลงไปด้วย

ทั้งนี้ ราคาที่เพิ่มสูงขึ้นอาจจะเป็นเพียงแค่การชะลอความต้องการลงชั่วคราวเท่านั้น แต่ในด้านอรรถประโยชน์อื่นๆ ที่จะได้จากรถยนต์ไฟฟ้า ไม่ว่าจะเป็น การดูแลรักษาที่ต่ำ สมรรถภาพการขับขี่ที่ดีขึ้นและประสบการณ์การใช้รถยนต์ในรูปแบบใหม่ๆ เชื่อว่าในท้ายสุดความต้องการใช้รถยนต์ไฟฟ้าที่มีอยู่อีกมาก แม้ราคาที่ปรับเพิ่มขึ้น อาจจะไม่สามารถต้านกระแสความต้องการใช้รถยนต์ไฟฟ้าที่ยังมีอยู่อีกมากได้

<em>อ้างอิงข้อมูล: ที่มา: Bloomberg, CaixinGlobal, GlobalTimes, Contemporary Amperex Technology, Electrek</em>

&nbsp;

<img class="alignnone size-full wp-image-1102" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2018/11/กันติพัฒน์-วงศ์สุคนธ์.jpg" alt="" width="300" height="300" />
บทความโดย
กันติพัฒน์ วงศ์สุคนธ์
Head of Wealth Advisory
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้

<hr />
<p class="p5"><span class="s10"><a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ <span class="s11">ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก</span> Forbes Thailand Magazine</a></span></p>
&nbsp;

แบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า เริ่มปรับราคา...ความต้องการจะยังเหมือนเดิมหรือไม่ ?

<h2>ปี 2022 นักวิเคราะห์ และ นักเศรษฐศาสตร์หลายๆ ท่านมีความเห็นตรงกันว่า อัตราเงินเฟ้อในประเทศพัฒนาแล้วจะเพิ่มขึ้น และจะเริ่มชะลอลงในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2022 แต่สิ่งที่น่าจับตาอีกกว่าคือราคา "แร่ลิเธียม"</h2>
ปี 2022 นักวิเคราะห์ และ นักเศรษฐศาสตร์หลายๆ ท่านมีความเห็นตรงกันว่า อัตราเงินเฟ้อในประเทศพัฒนาแล้วจะเพิ่มขึ้น และจะเริ่มชะลอลงในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2022 ภายหลังปัญหา Supply Chain คลี่คลาย และภาวะ Pent up Demand น่าจะกลับสู่ภาวะปกติมากขึ้น ประกอบกับผลจากฐานคำนวณเงินเฟ้อที่สูงในช่วงครึ่งปี 2021 ทำให้คาดว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมน่าจะเริ่มเข้าสู่การปรับฐานราคาเช่นกัน อย่างไรก็ดี เรายังเฝ้าจับตาราคาของแร่ Lithium (แร่ลิเธียม) จะปรับลดลงหรือไม่

หลังจากปี 2021 ราคา Lithium ปรับเพิ่มขึ้นประมาณ 240 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับ น้ำมันดิบ WTI +36.4% (ข้อมูลถึง 30 พ.ย. 2021) ในขณะที่การเทรด Lithium ยังจำกัด เนื่องจากปัจจุบันยังไม่มีการซื้อขายในตลาด Future สำหรับปัจจัยหนุนราคา Lithium ในปี 2021 สรุปได้ ดังนี้

1.การผลิตรถยนต์ไฟฟ้าที่เพิ่มสูงขึ้น ระหว่างปี 2016 - 2020 รถไฟฟ้าเพิ่มสูงขึ้น เฉลี่ยต่อปี 297 เปอร์เซ็นต์  หรือจาก ประมาณ 750,000 คัน เป็น 2.9 ล้าน ณ สิ้นปี 2020
2.ราคาแบตเตอรี่ที่ปรับลดลง ทำให้ราคารถยนต์ไฟฟ้าปรับลงและเริ่มแข่งขันได้กับรถยนต์สันดาป นับจากปี 2013 ราคาแบตเตอรี่ลดลงร้อยละ 80
3.โรงงานผลิตแบตเตอรี่มีทิศทางเพิ่มสูงขึ้น โดยข้อมูล ณ เดือน มี.ค. 2021 โรงงานผลิตแบตเตอรี่ มีอยู่ทั้งหมด 122 แห่งทั่วโลก และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 200 แห่ง ในปี 2030

ในขณะที่ภาคอุปทานกลับมีปัญหา จากผลของราคา Lithium ที่ตกต่ำต่อเนื่องระหว่างปี 2018-2020 ทำให้ไม่ได้เกิดการลงทุนใหม่ๆ อีกทั้งการสกัด Lithium ต้องใช้เวลาและเงินทุนมหาศาล รวมถึงผู้ผลิต Lithium ยังต้องเผชิญปัญหาการต่อต้านด้านสิ่งแวดล้อมอีกด้วย

<strong>แผนภาพที่ 1</strong><strong>: ดัชนี Lithium Index จากปี 2009 - ปัจจุบัน (Rebase to 100)</strong>

<img class="alignnone size-full wp-image-55751" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2021/12/ดัชนี-Lithium_1201.jpg" alt="" width="600" height="322" />

ที่มา: Bloomberg data as of 14 Dec 2021

หากพิจารณาในช่วงปี 2015-2017 ราคา Lithium เคยปรับเพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้ผู้ผลิตขยายกำลังการผลิต เป็นเหตุให้ราคา Lithium ปรับลดลง ดังนั้น นักวิเคราะห์หลายท่านจึงเชื่อว่าการเร่งตัวขึ้นของราคาปัจจุบัน อาจจะซ้ำรอยอดีตได้ สอดคล้องกับนักวิเคราะห์บางท่านเชื่อว่าภาวะขาดแคลนอาจจะเกิดขึ้นเพียงปี 2021-2022 เท่านั้น เนื่องจากในปี 2021 พบว่ามีเม็ดเงินมหาศาลเข้าลงทุนเพื่อผลิต Lithium

อย่างไรก็ดี หากมองแค่เพียงปี 2022 ย่อมเป็นไปได้ที่ราคาอาจจะชะลอลงบ้างจากฐานที่สูง และการลงทุนผลิตใหม่ในปี 2022 แต่หากพิจารณาก็ยังมีความเป็นไปได้ว่าราคาอาจจะสามารถยืนสูงต่อไปได้ โดยปี 2022 ปัจจัยแวดล้อมความต้องการ Lithium ไม่ได้เหมือนกับช่วงปี 2018 ความต้องการ Lithium จะยังคงอยู่สูง แน่นอนว่าอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าจะยังคงเติบโตได้ดีต่อเนื่อง

ปลายปี 2021 โรงงานผลิตรถยนต์ Tesla ในยุโรปเริ่มผลิตรถยนต์และกำลังขยายโรงงานในจีน  ยังไม่รวมรถยนต์ไฟฟ้าจากบริษัทจีนอีกไม่ต่ำกว่า 5 บริษัท (BYD, Li Auto, Xpeng, NIO, GWM) ที่กำลังเพิ่มกำลังการผลิต ในขณะที่ค่ายรถยนต์รายใหญ่กลุ่มสันดาปต่างล้วนปรับตัวเพื่อลงทุนในรถยนต์ไฟฟ้าทั้งสิ้น

นอกจากนี้ บริษัท Apple ซึ่งอยู่ในธุรกิจเทคโนโลยีก็พร้อมที่จะลงสนามรถยนต์ไฟฟ้าเช่นกัน อีกทั้งนโยบายด้าน Clean Energy ที่มีบทบาทมากขึ้นในสหรัฐฯ ยุโรป และ จีน ซึ่งนอกจากสนับสนุนรถยนต์ไฟฟ้าแล้ว การใช้พลังงานแสงอาทิตย์จำเป็นต้องมีการจัดเก็บพลังงาน (Energy Storage) ซึ่งต้องใช้แบตเตอรี่เช่นกัน

<strong>แผนภาพที่ 2</strong><strong>: Global Passenger EV Sales Outlook by Market</strong>

<img class="alignnone size-full wp-image-55752" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2021/12/ดัชนี-Lithium_1202.jpg" alt="" width="350" height="248" />

ที่มา: BloombergNEF June 2021

สำหรับราคา Lithium ไม่ว่าจะยังปรับตัวเพิ่มขึ้น หรือจะเริ่มเข้าสู่การปรับฐาน แต่น่าจะเป็นที่ชัดเจนว่าความต้องการใช้ Lithium จะยังคงสูงต่อไปอีกระยะ ดังนั้น การลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องย่อมสร้างโอกาสในการเติบโต และ กระจายความเสี่ยงของพอร์ตกองทุนในระยะกลาง-ยาว ได้เช่นกัน

อ้างอิงข้อมูลจาก: WallStreet Journal, BloombergNEF, VisualCapitalist

<img class="alignnone wp-image-1102" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2018/11/กันติพัฒน์-วงศ์สุคนธ์.jpg" alt="" width="150" height="150" />
บทความโดย
กันติพัฒน์ วงศ์สุคนธ์
Head of Wealth  Advisory
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้

<hr />

<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events