<h2>Sal Gilbertie ขายการลงทุนในสินทรัพย์ที่ใช้ป้องกันเงินเฟ้อที่กำลังเกิดขึ้น ซึ่งเป็นกองทุนที่ถือครองตราสารอนุพันธ์ในพืชผลอย่างข้าวโพดและถั่วเหลือง</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;เงินเหรียญสหรัฐฯ กำลังอ่อนแอ ท่ามกลางความหิวโหยทั่วโลก ขณะที่รัสเซียกำลังป่วนตลาดธัญพืช ใครกันที่อยากจะเข้าไปป้องกันความเสี่ยงอัตราเงินเฟ้อที่มีสาเหตุมาจากอาหาร?&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Sal Gilbertie ทายาทครอบครัวเกษตรกรรมที่ผันตัวมาเป็นผู้จัดการการเงินมีคำตอบ บริษัท Teucrium Trading ของเขาเสนอขายกองทุนดัชนี (ETF) ที่ลงทุนในอุตสาหกรรมแบบชัดเจนและเจาะจง และมีสัญญาจะซื้อจะขายล่วงหน้า ทั้งข้าวโพด ข้าวสาลี ถั่วเหลือง และน้ำตาล เมื่อถึงเวลาที่ใช่ทรัพย์สินเหล่านี้จะเพิ่มรสชาติให้กับพอร์ตการลงทุนอย่างเอร็ดอร่อย&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ในช่วงระยะเวลา 4 สัปดาห์นับตั้งแต่เริ่มการบุกรุกยูเครนเมื่อปีที่แล้ว กองทุน Teucrium Wheat ทำผลตอบแทนทะยาน 65% ขณะที่กองทุน ETF ถั่วเหลืองและ ETF น้ำตาลให้ผลตอบแทน 92% และ 162% ตามลำดับในรอบระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา แต่แน่นอนว่า สินค้าโภคภัณฑ์การเกษตรอาจกลับสู่ช่วงขาลงได้เร็วเท่าขาขึ้น ข้าวสาสีทำกำไรตลอดปีที่แล้วหายเกลี้ยง ส่วนถั่วและน้ำตาลให้ผลตอบแทนไม่สู้ดีนักมานานนับทศวรรษท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อต่ำตั้งแต่ก่อนเกิดโรคระบาด&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทำไมถึงเอาตัวเองเข้าไปเผชิญความไม่แน่นอนเช่นนี้? คำตอบคือ ความหลากหลาย ธัญพืชและหุ้นมีความเกี่ยวข้องกันในระดับต่ำ ส่วนผสม 2 รายการนี้จึงน่าจะมีความผันผวนต่ำกว่าเลือกลงทุนทรัพย์สินอย่างใดอย่างหนึ่ง Gilbertie บอกว่า จากการปรับฐานของตลาดหุ้นในระดับไม่น้อยกว่า 10% จำนวน 10 จากทั้งสิ้น&nbsp;11 ครั้งนับตั้งแต่ปี 1998 เป็นต้นมานั้น ดัชนีธัญพืช S&amp;P ให้ผลตอบแทนชนะหุ้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Gilbertie วัย 63 ปี คือเทรดเดอร์สายสินค้าโภคภัณฑ์ แม้จะใช้เวลาทั้งชีวิตในแวดวงการเงิน แต่ยังคงมีความเป็นเกษตรกรอยู่ในสายเลือด ส่งกลิ่นอายให้สัมผัสเมื่อก้าวเท้าเยือนสำนักงานของเขาในชนบทของ Easton ใน Connecticut เขามีโต๊ะทำงานในห้องเล็กๆ ที่เต็มไปด้วยกระสอบเมล็ดพืช ตั้งอยู่ในอาคารโกโรโกโสที่ขนาบข้างด้วยเทือกสวนไร่นาและเรือนกระจกขนาด 36 เอเคอร์ พนักงานอีก 9 คนกระจัดกระจายกันไปทั้งที่ Vermont และMinnesota รวมถึงรัฐอื่นๆ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;แต่ระดับซีอีโอมาทำอะไรที่ Connecticut? ใกล้เคียงกันนั้นเป็นกิจการของครอบครัวที่มีชื่อว่า Gilbertie’s Organics เมื่อร้อยปีที่แล้วทวดของ Gilbertie เดินทางจากอิตาลีมายังสหรัฐฯ เพื่อปลูกดอกไม้ป้อนเข้าสู่ธุรกิจรับจัดดอกไม้ ธุรกิจดอกไม้สืบทอดกันมาจากรุ่นสู่รุ่นและอยู่รอดมาอย่างยาวนาน Gilbertie จำได้ว่าสมัยยังเด็กเขาเคยช่วยส่งช่อดอกไม้ไปยังสถานที่จัดงานศพต่างๆ แต่ในที่สุดธุรกิจดอกไม้นี้ต้องปิดตัวลงเนื่องจากการขนส่งสินค้าทางอากาศทำให้การนำเข้ามีการแข่งขันกันอย่างรุนแรง&nbsp; &nbsp;&nbsp;เพื่อความอยู่รอด คุณพ่อหัวผู้ประกอบการของ Gilbertie หันมาขายผักใบเขียวและสมุนไพรในกระถางให้กับครัวเรือนและเชฟประจำร้านอาหาร Sal Gilbertie Sr. ในวัย 86 ปีเวลานี้ยังคงรับหน้าที่เป็นผู้จัดการให้กับธุรกิจมูลค่าหลายล้านเหรียญสหรัฐฯ ที่มีพนักงาน 62 คนแห่งนี้ ตามปกติของธุรกิจครอบครัวตำแหน่งผู้นำควรจะได้ผู้สืบทอดแล้ว แต่ Gilbertie คนลูกต้องการแยกตัวออกไปทำกิจการของตนเอง ซึ่งไม่เพียงแต่จะได้เปรียบจากพื้นที่สำนักงานที่มีค่าเช่าต่ำเท่านั้น แต่ Gilbertie ยังนับได้ว่าประสบความสำเร็จอย่างมากเลยทีเดียว&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;เมื่อ Sal Jr. เพิ่งจบการศึกษาจาก Fairfield University มาหมาดๆ เขามุ่งหน้าสู่ Minnesota เพื่อฝึกเป็นเทรดเดอร์ที่ Cargill บริษัทยักษ์ใหญ่แห่งนี้มีชื่อเสียงด้านสินค้าโภคภัณฑ์การเกษตร แต่ก็เข้ามาซื้อขายในธุรกิจพลังงานด้วยเช่นกัน ไม่น่าแปลกใจเลยที่อาหารและพลังงานจะมาพบกันในธุรกิจเอทานอล เมื่ออายุได้ 23 ปี Gilbertie ทำหน้าที่ซื้อน้ำมันดีเซลจากรัสเซียสำหรับนำไปขายต่อในตลาดยุโรป ทำให้เขาต้องรับข้อมูลข่าวสารจากผู้สังเกตการณ์ชาวรัสเซียประจำสำนักข่าวกรองกลางอยู่เป็นประจำจาก Cargill ก้าวต่อไปของ Gilbertie คือ Merrill Lynch ไปจนถึง Bear Stearns และ Societe Generale&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;กระทั่งเขาสามารถเปิดกิจการของตนเอง เขาบริหารสัญญาซื้อขายน้ำมัน ก๊าซธรรมชาติ น้ำมันเบนซิน เอทานอล และแม้กระทั่งน้ำส้ม ในปี 2009 Gilbertie ก่อตั้งกิจการ Teucrium Trading ซึ่งปัจจุบันมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการมูลค่า 440 ล้านเหรียญ (โดยมีกองทุนส่วนใหญ่คิดค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการ 1%) แม้ว่าจะเพียงพอสำหรับค่าใช้จ่าย แต่ก็ยังไม่สามารถทำให้ใครรวยขึ้นมาได้ Gilbertie เป็นเจ้าของ 1 ใน 4 ส่วนของผู้ถือหุ้น พร้อมกับอำนาจในการควบคุมการออกเสียงลงคะแนน ส่วนเจ้าของคนอื่นๆ ประกอบไปด้วยอดีตลูกจ้างและบริษัทซื้อขายตราสารหนี้ Cantor Fitzgerald&nbsp; &nbsp;&nbsp;ในบรรดาผลิตภัณฑ์ของ Teucrium ประกอบไปด้วยกองทุนที่ลงทุนในธัญพืชประเภทเดียว 4 กองทุน กองทุนผสมสินค้าโภคภัณฑ์การเกษตร 2 กองทุน และกองทุนบิตคอยน์ฟิวเจอร์สอีก 1 กองทุน ส่วนที่เพิ่งเปิดตัวคือ กองทุน ETF 2 กองทุนที่จะใช้ปัญญาประดิษฐ์ทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมีกำหนดเวลาในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์การเกษตรและโลหะ อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์เหล่านี้บางส่วนมีสินทรัพย์เพียงขนาดเล็กและอาจอยู่ไม่รอด กองทุนมีความเสี่ยงพอๆ กับผลผลิตนั่นเอง&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;กิจการเกือบต้องปิดตัวลงทั้งหมดเมื่อรัสเซียเข้ายึดครองไครเมียในปี 2014 จนทำให้ตลาดธัญพืชปั่นป่วน แต่การบุกรุกยูเครนในปีที่แล้วกลับทรงพลังยิ่งกว่า บรรดานักเก็งกำไรที่หวั่นไหวต่างหลั่งไหลเข้าสู่กองทุนข้าวสาลี ส่งผลให้ทรัพย์สินของ Teucrium ทะยานเหนือระดับ 1 พันล้านเหรียญไปชั่วขณะ&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Gilbertie บอกว่า ราคาธัญพืชมักจะเป็นเช่นนี้ ตลอดระยะเวลาหลายปีที่ผ่านมาธัญพืชมีราคายืนอย่างเอื่อยเฉื่อยเหนือต้นทุนการผลิตเพียงเล็กน้อย จากนั้นจะเกิดเหตุการณ์บางอย่าง ไม่ว่าจะเป็นน้ำท่วมในจีน ภัยแล้งใน Nebraska หรือสงคราม ผลักดันราคาให้พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง เช่นที่ Gilbertie กล่าวไว้ว่า “อุปทานไม่แน่นอน แต่อุปสงค์ไม่เปลี่ยนแปลง ไม่มีใครปล่อยให้ตัวเองหรือครอบครัวต้องหนาวหรือหิวโหยหรอก”&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;บริษัทที่บริหารกองทุน ETF สินค้าโภคภัณฑ์มีรายได้ไม่แน่นอน ตรงกันข้ามกับต้นทุนของงานเอกสารที่มีอยู่สม่ำเสมอ ต่อให้กองทุนหนึ่งๆ จะมีเพียงสัญญาจะซื้อจะขายล่วงหน้า 3-4 รายการ (เช่นใน ETF ข้าวโพด) แต่ Teucrium ก็ยังต้องทำ “รายงานความปลอดภัย” และข้อมูลเพิ่มเติมอีก 248 หน้ารวมไว้ในรายงานประจำปี Gilbertie บอกว่า “ETF คือ บริษัทด้านการเงินการบัญชีที่ถูกกฎหมาย ปฏิบัติตามกฎหมาย และบังเอิญว่ามีเงินอยู่ส่วนหนึ่ง”&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;Gilbertie จะใช้ประโยชน์จากสมุนไพรรสขมเหล่านี้ให้ได้มากที่สุด เมื่อไม่นานมานี้ Teucrium เพิ่งเปิดตัวบริการกองทุนในรูปแบบ White Label โดยจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากการบริหารจัดการเอกสารส่วนที่ยากที่สุดให้กับบริษัทที่ดูแลกองทุนรายอื่น ซึ่งจนถึงตอนนี้ บริการดังกล่าวมีลูกค้า 1 รายถ้วน เป็นผู้จำหน่ายกองทุนที่กล้าเสี่ยงเดิมพันกับความผันผวนของตลาดหุ้น&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;แม้ว่ากฎหมายว่าด้วยการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าและหลักทรัพย์จะพา Gilbertie มาไกลจากรากเหง้าของตัวเองมากเหลือเกิน แต่เขายังคงวางเท้าข้างหนึ่งในแวดวงเกษตรกรรม Teucrium คือชื่อของสมุนไพรประดับสวนในแคตตาล็อกของคุณพ่อ นอกจากนี้ ใกล้ๆ เขายังใช้ที่ดินผืนหนึ่งไม่ไกลจากที่ทำงานมากนักเพื่อทำการทดลองข้าวโพดสายพันธุ์เก่าแก่สายพันธุ์หนึ่ง “ผมเป็นเทรดเดอร์ก็จริง แต่อยากจะออกไปขุดดินข้างนอกมากกว่า” เรื่องราวอื่นๆ ที่น่าสนใจ&nbsp;: <a href="https://www.forbesthailand.com/commentaries/insights/key-how-to-success-in-the-new-world" alt="กุญแจสู่การเติบโตในโลกยุคใหม่ เพื่อขับเคลื่อนองค์กรก้าวสู่ความสำเร็จ">กุญแจสู่การเติบโตในโลกยุคใหม่ เพื่อขับเคลื่อนองค์กรก้าวสู่ความสำเร็จ</a>​​<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/45e2f9e5-2f0f-459c-a701-432192052e12" alt="​​คลิกอ่านบทความฉบับเต็มและเรื่องราวธุรกิจอื่นๆ ที่น่าสนใจได้ที่นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับเดือนตุลาคม 2566 ในรูปแบบ e-magazine">​​คลิกอ่านบทความฉบับเต็มและเรื่องราวธุรกิจอื่นๆ ที่น่าสนใจได้ที่นิตยสาร Forbes Thailand ฉบับเดือนตุลาคม 2566 ในรูปแบบ e-magazine</a><div class="se-component se-image-container __se__float- __se__float-none" contenteditable="false"><figure style="margin: 0px;"><img src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2023/11/jWEcb6zPnswnNk6YAoHU.jpg" alt="" data-proportion="true" data-align="none" data-file-name="jWEcb6zPnswnNk6YAoHU.jpg" data-file-size="0" data-origin="," data-size="," data-rotate="" data-percentage="auto,auto" origin-size="320,420" data-rotatex="" data-rotatey="" style="" data-index="0"></figure></div>

หว่านพืชเพื่อหวังผล

<h2>Binance Academy ศูนย์การเรียนรู้แบบเปิดกว้างด้านบล็อกเชนและคริปโต ภายใต้การดูแลของ Binance แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก เผยเทรนด์การศึกษาด้านคริปโตที่เกิดขึ้นในปี 2023 ต้อนรับการเริ่มต้นปีการศึกษาใหม่ที่กำลังจะมาถึงนี้</h2> &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ข้อมูลเมื่อเดือนกันยายน 2022 - สิงหาคม 2023 ได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตด้านการศึกษาเกี่ยวกับคริปโตเคอเรนซีบน Binance Academy ที่พุ่งสูงขึ้นถึง 62% และยอดรวมผู้เข้าใช้งานมากถึง 39 ล้านคน นับตั้งแต่การเปิดตัวครั้งแรกเมื่อปี 2018&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;โดยข้อมูลดังกล่าวยังชี้ให้เห็นว่าหัวข้อที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่ผู้อ่านที่กำลังศึกษาด้านคริปโตประจำปี 2023 คือ เมตาเวิร์ส บิตคอยน์ กระเป๋าเงินคริปโต และแท่งเทียน (Candlesticks) โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้น มักจะค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับวิธีการซื้อขาย ความหมายของเทคโนโลยีบล็อกเชน และการใช้กระเป๋าเงินคริปโต&nbsp; &nbsp;&nbsp;ตรงกันข้ามกับเทรนด์ของปีที่ผ่านมา ในปี 2023 ความสนใจด้าน NFT ได้มีการถดถอยลง ในขณะที่กิจกรรมการซื้อขายแลกเปลี่ยน และการลงทุนยังคงเพิ่มสูงขึ้น เห็นได้ชัดจากการที่ผู้คนค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับแท่งเทียนคริปโต เช่นเดียวกันกับการที่มีผู้คนสนใจในกระเป๋าเงินคริปโตและบิตคอยน์ ที่ชี้ให้เห็นถึงการยอมรับคริปโตที่เพิ่มสูงขึ้น เพราะหัวข้อเหล่านี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นของการซื้อขายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ข้อมูลยังแสดงให้สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจของเกมบนโลกเมตาเวิร์ส อย่าง Roblox รวมถึงการที่แบรนด์ชั้นนำ เช่น Nike, Chipotle, Gucci และ Walmart ได้ร่วมมือกับแพตฟอร์มเกมชื่อดัง เพื่อสร้างสรรค์ประสบการณ์ที่ไม่เหมือนใคร ยิ่งช่วยทำให้เมตาเวิร์สนั้นโดดเด่นยิ่งขึ้นไปอีกขั้น&nbsp; &nbsp;&nbsp;ในปี 2023 ความสนใจศึกษาด้านคริปโตได้เพิ่มมากขึ้นจากการที่หลายประเทศทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ อย่าง อินเดีย บังกลาเทศ ตุรกี ยูเครน และอินโดนีเซีย ได้เข้ามาค้นหาข้อมูลด้านคริปโตบน Binance Academy&nbsp; &nbsp;&nbsp;นางสาว หยี่ เหอ (Yi He) ผู้ร่วมก่อตั้ง Binance กล่าวว่า “การที่ต้องเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น และข้อจำกัดของการเข้าถึงธุรกรรมการเงินแบบดั้งเดิม ทำให้ผู้คนเริ่มมองหาทางเลือกอื่นเพื่อปกป้องเงินทุนของพวกเขา โดยคริปโตคือคำตอบนั้น ดังนั้นพวกเขาจึงหันมาแสวงหาความรู้เกี่ยวกับคริปโตเพื่อช่วยในการตัดสินใจ ซึ่ง Binance Academy นับว่ามีบทบาทสำคัญสู่เส้นทางแห่งอิสรภาพทางการเงินของพวกเขา”&nbsp; &nbsp;&nbsp;ทั้งนี้ จากความต้องการผู้เชี่ยวชาญเพื่อรองรับการทำงานในอุตสาหกรรมคริปโตและบล็อกเชน ทำให้ Binance Academy ได้ร่วมมือกับ 180 มหาวิทยาลัยทั่วโลก ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวจากจำนวน 73 แห่งเมื่อปีที่ผ่านมา เพื่อร่วมกันจัดเวิร์คชอปและกิจกรรมด้านการศึกษา รวมไปถึงการสร้างสรรค์หลักสูตรการเรียนรู้ต่างๆ ที่สามารถดึงดูดนักศึกษาได้กว่า 15,000 คนจากทั่วโลก ซึ่งสิ่งนี้ได้สะท้อนให้เห็นถึงการยอมรับศักยภาพของเทคโนโลยีบล็อกเชนได้เป็นอย่างดี&nbsp; &nbsp;&nbsp;“ในโลกการเงินดิจิทัลที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว การศึกษาด้านคริปโตถือเป็นรากฐานสำคัญของการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยการศึกษาเรื่องนี้เป็นเรื่องจำเป็นสำหรับทุกคน เพื่อให้เกิดการนำไปใช้ การเพิ่มเงินทุน และอิสรภาพทางการเงิน ฉันเชื่อว่าในอนาคตเราจะได้เห็นเหล่าสถาบันการศึกษาที่ผสานหลักสูตรบล็อคเชนเข้ากับหลักสูตรของพวกเขา ซึ่งสิ่งนี้จะช่วยปลดล็อกศักยภาพของเทคโนโลยีบล็อกเชน และส่งเสริมการเติบโตของอุตสาหกรรมนี้ต่อไป” นางสาว หยี่ เหอ ผู้ร่วมก่อตั้ง Binance กล่าวปิดท้าย อ่านเพิ่มเติม :&nbsp;<a href="https://www.forbesthailand.com/people/fabulous-40s-and-50s/%E0%B8%98%E0%B8%99%E0%B8%9E%E0%B8%87%E0%B8%A9%E0%B9%8C-%E0%B8%88%E0%B8%B4%E0%B8%A3%E0%B8%B2%E0%B8%9E%E0%B8%B2%E0%B8%93%E0%B8%B4%E0%B8%8A%E0%B8%81%E0%B8%B8%E0%B8%A5-%E0%B9%81%E0%B8%95%E0%B9%88%E0%B8%87%E0%B9%81%E0%B8%9A%E0%B8%A3%E0%B8%99%E0%B8%94%E0%B9%8C%E0%B9%80%E0%B8%95%E0%B8%B4%E0%B8%A1%E0%B8%A5%E0%B8%B8%E0%B8%84%E0%B8%95%E0%B9%88%E0%B8%B2%E0%B8%87-%E0%B8%98%E0%B8%99%E0%B8%88%E0%B8%B4%E0%B8%A3%E0%B8%B2" alt="ธนพงษ์ จิราพาณิชกุล แต่งแบรนด์เติมลุคต่าง “ธนจิรา”">ธนพงษ์ จิราพาณิชกุล แต่งแบรนด์เติมลุคต่าง “ธนจิรา”</a> <a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/" alt="ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine">ไม่พลาดบทความและเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ติดตามเราได้ที่เฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

Binance Academy ชี้ 62% ของตลาดเกิดใหม่ สนใจศึกษาคริปโตเพิ่มขึ้น

<h2>นอกจาก "ของสะสมล้ำค่า" จะเป็น การลงทุนทางเลือกทางแล้ว ยังเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ซึ่งสร้างทั้งความพอใจและความสุขในการลงทุนให้แก่เจ้าของ โดย Credit Suisse 2565 Collectibles Report พบว่ากระเป๋าหรูให้ผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (Risk-Reward proposition) ดีที่สุด</h2>
Credit Suisse Research Institute ร่วมกับ Deloitte ตีพิมพ์ 2565 Collectibles Report ซึ่งเน้นแนวโน้มหลักสำหรับ ของสะสมล้ำค่า ในหมวดหมู่ที่ใหญ่ที่สุด รวมถึงพัฒนาการอย่างรวดเร็วของ Non-Fungible Token (NFT) ซึ่งเป็น Digital collectibles รายงานนี้ยังได้เสนอแนวโน้มผลตอบแทนของของสะสมล้ำค่าและวิเคราะห์ความสัมพันธ์ที่มีต่ออัตราเงินเฟ้อ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย รวมไปถึงศักยภาพการเติบโตในสภาพแวดล้อมหลังการแพร่ระบาดของโควิด-19 ในปัจจุบัน

ของสะสมล้ำค่า นั้นไม่ค่อยมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์ด้านการลงทุนดั่งเดิมอย่างตราสารทุนหรือพันธบัตร อย่างไรก็ตาม ในช่วงสภาวะความไม่แน่นอน อันเนื่องมาจากสงครามหรือภาวะเงินเฟ้อของสะสมล้ำค่าก็ยังสามารถเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเองสำหรับนักลงทุน โดยมูลค่านั้นอยู่บนพื้นฐานของราคาที่ขึ้นลงตามความหายากและมูลค่าทางสังคม

หลังจากที่ภาวะเศรษฐกิจหยุดชะงักในปี 2563 ของสะสมล้ำค่า มีผลตอบแทนโดยเฉลี่ยที่แข็งแกร่งในปี 2564 ทั้งจากราคาขายและผลตอบแทน อันเป็นผลมาจากการเปิดเศรษฐกิจใหม่อีกครั้งและความต้องการซื้อที่เพิ่มสูงขึ้น แต่ก็มีความแตกต่างกันอย่างมากระหว่างของสะสมล้ำค่าที่อยู่ในหมวดหมู่ที่ต่างกัน หรือแม้แต่ภายในหมวดหมู่เดียวกันก็ตาม

ของสะสมล้ำค่าแต่ละประเภทก็มีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกันในสถานการณ์ต่างๆ กระเป๋าถือยี่ห้อชาเนล งานศิลปะแบบจีนโบราณ และนาฬิกาข้อมือ เป็นของสะสมล้ำค่าที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดในภาวะเงินเฟ้อสูง ในขณะที่ไวน์ชั้นดี ศิลปะสมัยใหม่และศิลปะร่วมสมัย ตลอดจนศิลปะอเมริกันและลาตินอเมริกันมักทำให้บรรดานักลงทุนต้องขาดทุนในช่วงภาวะเงินเฟ้อสูง อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไม่เป็นอุปสรรคมากนักสำหรับของสะสมล้ำค่าที่อยู่ในหมวด Fine art ซึ่งให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับในภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำ

เครดิต สวิส ได้ประมาณการอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกที่ร้อยละ 6.5 ในปี 2565 และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกและในสหรัฐฯ จะเฉลี่ยที่ประมาณร้อยละ 3.8 ในปี 2566 หากธนาคารกลางประสบผลสำเร็จในการลดอัตราเงินเฟ้อสู่ระดับที่ต่ำลงด้วยนโยบายการเงินแบบหดตัว ของสะสมล้ำค่าบางประเภท เช่น กระเป๋าถือยี่ห้อชาเนล คาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าทองคำ ซึ่งมักจะลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง

<img class="alignnone size-full wp-image-66396" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2022/07/ของสะสมล้ำค่า_0703.jpg" alt="" width="650" height="420" />

แผนภูมิที่ 1: แสดงถึงการให้ผลตอบแทนของของสะสมล้ำค่าประเภทต่างๆ ในภาวะอัตราเงินเฟ้อสูงและปกติ

Nannette Hechler-Fayd’herbe Head of Global Economics and Research ของเครดิต สวิส กล่าวว่า “แม้ว่าทุกอย่างจะไม่แน่นอน มีการเปลี่ยนแปลงด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิศาสตร์การเมือง แต่ในปี 2565 ของสะสมล้ำค่าเริ่มมีจุดยืนที่แข็งแกร่งด้วยยอดขายที่ทำลายสถิติหลายครั้งทั้งในหมวดหมู่ Fine art และ Classic cars ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงและอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มสูงขึ้น เราจึงไม่อาจคาดหวังว่าผลกระทบในเชิงบวกต่อความมั่งคั่ง (Wealth Effect) ที่เกิดขึ้นในปี 2564 จะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2565 คาดว่าผลตอบแทนโดยรวมจะลดลงในปี 2565 เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา”

อย่างไรก็ตามของสะสมล้ำค่ายังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเอง นาฬิกา เครื่องประดับ และกระเป๋าถือ (โดยเฉพาะกระเป๋าถือยี่ห้อชาเนล) มีความน่าสนใจและมีความผันผวนต่ำ (ระหว่างร้อยละ 2.5 กับร้อยละ 5 ต่อปี) และมีค่า Drawdown (ขาดทุนสะสม) ต่ำ แต่นาฬิกาข้อมือเป็นข้อยกเว้น เนื่องจากมีผลตอบแทนร้อยละ 4.5 ถึงร้อยละ 6.5 ต่อปี โดยมีความสามารถในการสร้างผลตอบแทน หรือ Information Ratio (โดยผลตอบแทนสัมพันธ์กับความผันผวนและสะท้อนถึงอัตรา Risk Reward Ratio) ที่น่าสนใจด้วยมูลค่าเกินร้อยละ 100 อัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยที่มากกว่าช่วงของความผันผวน

นาฬิกายี่ห้อโรเล็กซ์และกระเป๋าถือยี่ห้อชาเนลเป็นของสะสมล้ำค่าที่น่าจับตาเป็นพิเศษ เนื่องจากมี Information Ratio ที่แข็งแกร่งมากที่ร้อยละ 200 หรือสูงกว่า อย่างเช่นผลตอบแทนโดยเฉลี่ยร้อยละ 10 ต่อปี สำหรับนาฬิกาโรเล็กซ์สูงเป็นสองเท่าของช่วงความผันผวนปกติที่ร้อยละ 5 เป็นต้น

ตลอดช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 ได้มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของตลาดของสะสมล้ำค่า การประมูลในสถานที่จริงถูกยกเลิกไปในปี 2563 ซึ่งเปิดทางไปสู่การประมูลผ่านตลาดออนไลน์แทน โดยการซื้อขายที่บริษัทประมูลผ่านอินเทอร์เน็ตได้ขยายตัวและเติบโตมากกว่าร้อยละ 700 จาก 168.2 ล้านเหรียญสหรัฐฯในปี 2562 เป็น 1.35 พันล้านเหรียญในปี 2564

เพราะเหตุนี้ จึงส่งผลให้มีนักสะสมหน้าใหม่ที่มีความชำนาญด้านเทคโนโลยีดิจิทัลเกิดขึ้น นักสะสมชาวเอเชียสามารถเข้าถึงและมีความสำคัญมากกว่าที่ผ่านมา รวมไปถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของตลาดอื่นๆ อาทิ ช่วงราคาของสินค้าที่จำหน่าย เป็นต้น ตามข้อมูลของ Sotheby’s การประมูลจากภูมิภาคเอเชียเติบโตเพิ่มขึ้นร้อยละ 60 ตั้งแต่ปี 2562 นอกจากนี้ ยังมีการเปลี่ยนมาให้ความสำคัญกับโลกตะวันออกอย่างต่อเนื่อง โดยมีศูนย์กลางตลาดศิลปะแห่งใหม่นั้นเกิดขึ้นในภูมิภาคเอเชีย ไม่ว่าจะเป็นกรุงโซล หรือประเทศญี่ปุ่น

Nannette กล่าวเสริมว่า “เรายังได้เห็นความใส่ใจในเรื่องของความยั่งยืนมากขึ้นสำหรับของสะสมล้ำค่าหลายประเภท ตั้งแต่งานศิลปะ ไวน์ชั้นดี ไปจนถึงเครื่องประดับ ศิลปินจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังดึงความสนใจของผู้คนไปยังปัญหาด้านสิ่งแวดล้อม เช่น จิตรกรไม่เพียงแต่ใช้อุปกรณ์ศิลปะที่ยั่งยืนเท่านั้น แต่ยังเต็มใจที่จะส่งเสริมทัศนคติที่ดีของผู้คนต่อสิ่งแวดล้อมด้วย

สำหรับประเภทเครื่องประดับ ผู้บริโภคต้องการให้มีความโปร่งใส สามารถตรวจสอบได้ และมีความรับผิดชอบต่อปัญหาด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม โดยเน้นไปที่ผลกระทบทางสังคม การอนุรักษ์สิ่งแวดล้อม ปริมาณก๊าซเรือนกระจกที่ปล่อยและดูดกลับ (Carbon Footprints) ตลอดจนห่วงโซ่อุปทานที่ปราศจากข้อขัดแย้ง (Conflict-Free Supply Chain)”

แนวโน้มสำคัญอื่นๆ ในปี 2565 รวมถึงการเพิ่มขึ้นของศิลปินร่วมสมัยรุ่นใหม่และศิลปินชาวแอฟริกัน อิทธิพลที่เพิ่มมากขึ้นของนักสะสมชาวเอเชียและคนรุ่นใหม่ ตลอดจนถึงการเปลี่ยนแปลงสู่รูปแบบดิจิทัล (Digitalization) อย่างกว้างขวางมากขึ้น โดยมีแอปพลิเคชันค้นหา Non-Fungible Token (NFT) ใน Collectibles ทุกหมวดหมู่ และการซื้อสินค้าผ่านเมตาเวิร์สและช่องทางออนไลน์

นอกจากนี้ในปี 2564 การนำเครื่องมาทางดิจิทัลมาปรับใช้ในโลกธุรกิจยังได้เข้ามามีบทบาทตลาดรถคลาสสิก โดยมี Bring a Trailer (BaT) ซึ่งเป็นบริษัทประมูลที่ใหญ่ที่สุดในโลกสำหรับรถยนต์ในสหรัฐอเมริกา การพัฒนาแพลตฟอร์มธุรกรรมดิจิทัล “Instant Classic” เช่น รถยนต์ที่เพิ่งออกใหม่ที่มีมูลค่าในหมู่นักสะสมเนื่องจากมีจำนวนการผลิตจำกัด ก็ได้กลายมาเป็นเทรนด์ใหม่ในหมู่นักสะสมด้วย

อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/forbes-life/50-best-restaurants-%E0%B8%AA%E0%B8%B8%E0%B8%94%E0%B8%A2%E0%B8%AD%E0%B8%94%E0%B8%A3%E0%B9%89%E0%B8%B2%E0%B8%99%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%AB%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%9B%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B8%88%E0%B8%B3.html">50 Best Restaurants สุดยอดร้านอาหารประจำปี 2022</a>
<div class="single-content-writer-box">
<div>

<hr />

ไม่พลาดเรื่องราวน่าสนใจอื่นๆ ของเรา ติดตามเราได้ที่ <a style="color: #003300;" href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">เพจเฟซบุ๊ก Forbes Thailand Magazine</a>

</div>
</div>
&nbsp;

"ของสะสมล้ำค่า" ทางเลือกการกระจายการลงทุนในสภาวะเศรษฐกิจไม่แน่นอน

กฤษฎิ์ เอี่ยมสกุลรัตน์ นำทีม ALLY GLOBAL ตั้งเป้าปั้น AUM 5 พันล้านเหรียญ ใน 5 ปี

มุมมอง การลงทุนในงานศิลปะ จาก 2 มหาเศรษฐีไทย

5 กองทุนทางเลือก รับเงินเฟ้อจากไวรัสโคโรนา 2019

<h2>เศรษฐกิจจีนฟื้นหลังสถานการณ์โควิด -19 คลี่คลายสร้างโอกาสการการลงทุนใน ตลาดหุ้นจีน A-Share ผ่านกองทุนรวมที่เลือกลงทุนในธุรกิจที่สอดคล้องกับเทรนด์ความเปลี่ยนแปลง พร้อมคัดหุ้นเด่นในอุตสาหกรรม</h2>
จากงานสัมมนาออนไลน์ในหัวข้อ “จับจุดหุ้นจีน A Share หลังโควิด..พลิกวิกฤตเป็นโอกาส” โดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จำกัด ได้ให้มุมมองเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนที่กำลังฟื้นตัวและ New China หรือเศรษฐกิจจีนยุคใหม่จะเป็นธีมการลงทุนใน ตลาดหุ้นจีน A-Share ซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดีในระยะกลางถึงยาว

Vivien Ng ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจาก UBS Asset Management มั่นใจในปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตเศรษฐกิจจีนในระยะยาว โดยเฉพาะการบริโภคที่เพิ่มขึ้น การเข้าสู่สังคมเมือง การก้าวสู่สังคมผู้สูงอายุ และความก้าวหน้าทางนวัตกรรม  รวมถึงปัจจัยหนุนให้สามารถเติบโตได้อย่างรวดเร็ว ได้แก่ ความนิยมในการบริโภคสินค้าและบริการที่เป็นระดับพรีเมียมเพิ่มมากขึ้น รวมถึงนวัตกรรมต่างๆ จากจีนที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลต่อการเติบโตของตลาดหุ้น A-Share ที่มีการเติบโตมากถึง 13.8% ในปี 2562 โดยมากกว่า MSCI World ซึ่งเติบโตอยู่ที่ 4.3% และ MSCI China ที่เติบโตเพียง 3.5%

&nbsp;

<img class="alignnone wp-image-31021 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/06/China_index-600.jpg" alt="&quot;ตลาดหุ้นจีน A-Share&quot;" width="600" height="338" />

ขณะที่ A-Share เป็นดัชนีหลักของตลาดหุ้นจีนที่มีจำนวนหลักทรัพย์และมูลค่าตลาด (Market Capitalization) สูงที่สุด ซึ่งคำนวณโดยใช้หุุ้นที่ตลาด Shanghi และ Shenzhen รวมกันคำนวณแบบถ่วงน้ำหนัก โดยปัจจุบันตลาด A-Share เป็นตลาดที่สามารถฟื้นตัวได้รวดเร็วกว่าตลาดหุ้นอื่นๆ ทั่วโลกรองจาก Nasdaq รวมถึงราคาของตลาด A-Share ยังถือว่าอยู่ในระดับต่ำ โดยมี P/E เพียง 12.4 เท่า มีโอกาสที่จะเติบโตในระยะยาวได้อีก ดังนั้น ตลาดหุ้นจีน A-Share จึงมีความน่าสนใจในการลงทุนเพื่อสร้างผลกำไรได้ในระยะกลางถึงระยะยาว

นอกจากนี้ Vivien Ng ยังกล่าวถึงการลงทุนใน A-Share ผ่านกองทุน UBS Investment China A Opportunity ซึ่งเป็นกองทุนหลักของกรุงศรีไชน่าเอแชร์อิควิตี้ (KFACHINA-A) ที่ยังคงทำผลงานได้เหนือตลาด เนื่องจากกองทุนหลักมุ่งเน้นเลือกลงทุนในธุรกิจที่สอดคล้องกับเทรนด์การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจจีนยุคใหม่ และคัดเลือกหุ้นที่โดดเด่นหรือเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม ส่งผลให้กองทุนสามารถทำผลงานได้เหนือตลาดมาโดยตลอด โดยเฉพาะในวิกฤตโควิด-19 ที่ตลาดติดลบไปเกือบ 20% เมื่อเทียบกับกองทุนที่ติดลบเพียง 5 - 10% เท่านั้น

&nbsp;

<img class="alignnone wp-image-31022 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/06/China_premiumnization-600.jpg" alt="&quot;ตลาดหุ้นจีน A-Share&quot;" width="600" height="336" />

สำหรับในช่วงที่ผ่านมากองทุนหลักได้เพิ่มการลงทุนในหุ้นที่จะได้รับประโยชน์จากวิกฤตโควิด-19 โดยตรง  ได้แก่ หุ้น Tencent  Holdings ผู้นำธุรกิจเกมทางมือถือ หุ้น TAL Education ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มการเรียนทางออนไลน์ และหุ้น Kweichow Moutai ผู้นำอันดับหนึ่งในตลาดเหล้าระดับพรีเมี่ยมที่ราคาลดลงในช่วงวิกฤต ซึ่งขณะนี้ราคาได้กลับมาเติบโตอีกครั้งหลังจากวิกฤตผ่านพ้นไปแล้ว

ส่วนปัจจัยเสี่ยงเรื่องสงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจจะทำให้เกิดการสร้างกำแพงภาษีสินค้านำเข้าจากจีนจะยังไม่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นจีนมาก เนื่องจากรายได้ของประเทศจีนมากกว่า 90% มาจากการบริโภคภายในประเทศมากกว่าการพึ่งพาตลาดของสหรัฐเพียง 2% และประเด็นกำแพงภาษีก็ไม่น่าจะมีผลกระทบเพราะผู้บริโภคในสหรัฐเองจะได้รับผลกระทบไปด้วยเช่นกัน

&nbsp;

<img class="alignnone wp-image-31023 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2020/06/China_returns_compared-600.jpg" alt="&quot;ตลาดหุ้นจีน A-Share&quot;" width="600" height="315" />

ด้าน เกียรติศักดิ์ ปรีชาอนุสรณ์ ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนทางเลือก บลจ.กรุงศรี กล่าวว่า แม้ช่วงวิกฤตโควิด-19 จะส่งผลกระทบให้ตลาดหุ้นจีนโดยรวมปรับตัวลดลง 15% แต่ในปัจจุบันตลาดเริ่มฟื้นตัวกลับมาได้ 10% ซึ่งเศรษฐกิจจีนน่าจะผ่านพ้นช่วงต่ำสุดไปแล้ว เนื่องจากมาตรการการควบคุมจากภาครัฐและความร่วมมือจากภาคประชาชนส่งผลให้เศรษฐกิจจีนฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว

ขณะเดียวกันจากภาพรวมเศรษฐกิจโลกและอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มการเติบโตในระดับต่ำเป็นเวลานาน นักลงทุนจึงควรให้ความสนใจพิจารณาลงทุนในธีมการลงทุนที่แข็งแกร่ง เช่น New China ที่สามารถตอบโจทย์นักลงทุนได้ ซึ่งที่ผ่านมากองทุน UBS Investment - China A Opportunity สามารถทำผลงานชนะตลาดได้ตลอด ด้วยผลตอบแทนเป็นที่ 1 ในอุตสาหกรรมในอัตรามากกว่า 50% ในปี 2562 (ที่มา: Morningstar Thailand  ณ 30 ธันวาคม 2562)
อ่านเพิ่มเติม: <a href="https://forbesthailand.com/news/property/%e0%b9%81%e0%b8%aa%e0%b8%99%e0%b8%aa%e0%b8%b4%e0%b8%a3%e0%b8%b4-%e0%b9%80%e0%b8%a5%e0%b9%87%e0%b8%87%e0%b8%ad%e0%b8%ad%e0%b8%81-%e0%b8%ab%e0%b8%b8%e0%b9%89%e0%b8%99%e0%b8%81%e0%b8%b9%e0%b9%89%e0%b8%94.html">แสนสิริ เล็งออก หุ้นกู้ด้อยสิทธิฯ รองรับการเติบโตระยะยาว</a>


<hr />

<a href="https://www.facebook.com/ForbesThailandMagazine/">ไม่พลาดบทความด้านธุรกิจ ติดตามได้ที่ Facebook: Forbes Thailand Magazine</a>

"ตลาดหุ้นจีน A-Share" โอกาสหลังโควิด-19 จากตลาดทุนจีน

<h2>“นาฬิกาหรู” ถือเป็นอีกหนึ่งสินทรัพย์ที่จัดอยู่ในพอร์ตการลงทุนประเภทของรักของสะสม หรือ Passion Investment ที่น่าจับตามองไม่แพ้สินทรัพย์ที่เกิดจากความหลงใหลอื่นอย่าง เพชร งานศิลปะ รถคลาสสิก หรือแสตมป์ ฯลฯ</h2>
เนื่องจากนาฬิกาหรูเป็นสินทรัพย์ที่มีเสน่ห์ที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะตัวสูง สะท้อนถึงสถานะและรสนิยมของผู้สวมใส่โดยเฉพาะสุภาพบุรุษมาตั้งแต่อดีตกาลแล้ว ก็ยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าพึงพอใจให้กับเจ้าของเรือนเวลา ข้อมูลล่าสุดจาก The Wealth Report 2019 โดย Knight Frank แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนการลงทุนนาฬิกาหรูในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ว่า มีมูลค่าสูงขึ้นถึง 73% นับเป็นการตอกย้ำถึงกระแสความนิยมในการสะสมนาฬิกาหรูเพื่อการลงทุนที่นับวันความต้องการครอบครองยิ่งเพิ่มขึ้นสวนทางกับปริมาณที่มีอยู่อย่างจำกัด จนทำให้ราคาของนาฬิกาหรูปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กลายเป็นสินทรัพย์ที่เนื้อหอมในหมู่นักลงทุนตลอดกาล

นักลงทุนทั้งมือสมัครเล่นและมืออาชีพหลงใหลในนาฬิกาหรู ส่วนหนึ่งเป็นเพราะดีไซน์ รูปลักษณ์ที่สวยสะกดภายใต้หน้าปัดเล็กๆ แต่แฝงไปด้วยกลไกอันน่าทึ่งของจักรกลที่เต็มไปด้วยคุณค่าแห่งหัตถศิลป์ เป็นงานฝีมือที่ต้องใช้ศิลปะขั้นสูง จึงทำให้นาฬิกาหรู มีความทนทาน มีอายุการใช้งานเป็นร้อยปี สามารถส่งต่อจากรุ่นสู่รุ่นพร้อมผลตอบแทนที่เพิ่มพูน อย่างไรก็ตามขึ้นชื่อว่าการลงทุนย่อมมีความเสี่ยง ใช่ว่านักลงทุนทุกคนจะสุขสมหวังกับการแปลงของรักของสะสมเป็นการลงทุน เพราะถ้าไม่ศึกษาให้ดี ไม่เข้าใจตลาด ไม่รู้ข้อมูลภายในของแบรนด์ เข้าใจความพิเศษของนาฬิกาหรูแต่ละรุ่น ตลอดจนความละเอียดรอบคอบและทักษะในการเลือกแหล่งซื้อที่ไว้ใจได้

สำหรับใครจะเลือกสะสม นาฬิกาหรู แบรนด์ไหน หรือรุ่นใด ขึ้นอยู่กับความชอบเป็นที่ตั้ง แต่ถ้ามองถึงการลงทุนเป็นหลัก อาจแนะนำให้เลือกสะสมหรือลงทุนในรุ่นยอดนิยมของแบรนด์ชั้นนำที่เป็นที่รู้จัก เพราะยิ่งแบรนด์มีการทำการตลาดมากเท่าไร ยิ่งเป็นที่รู้จัก และกระตุ้นให้เกิดความต้องการในหมู่นักสะสม ทำให้ราคามีแนวโน้มขึ้นมากกว่า ที่สำคัญคือต้องซื้อจากแหล่งที่เชื่อถือได้ พร้อมกับเก็บรักษาใบเสร็จ ใบรับประกัน และกล่องใส่นาฬิกาไว้ให้ครบ อย่างน้อยเวลานำนาฬิกาหรูออกมาขายจะได้ไม่เสียราคา ผู้ซื้อก็อุ่นใจว่าไม่ได้ถูกย้อมแมว

จากนี้ลองไปเปิดมุมมองการลงทุนในเรือนเวลาผ่านสายตาสองนักสะสมนาฬิกา ซึ่งมีแนวคิดในการลงทุนที่ตั้งต้นจากความชอบอย่างน่าสนใจ

&nbsp;
<h2>สะสมจากความรัก ต่อยอดสู่การลงทุนที่ใช่</h2>
<h2><img class="alignnone wp-image-12659 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/07/ชนกพล-ไชยศุภรากุล.jpg" alt="เชษฐา ส่งทวีผล นาฬิกาหรู" width="630" height="450" /></h2>
นักสะสมนาฬิกาในเมืองไทยมีไม่น้อย แต่หนึ่งในตัวจริงที่เชื่อว่าคนในวงการนาฬิกาให้การยอมรับและไม่มีใครไม่รู้จัก ต้องมีชื่อของ ดร.เชษฐา ส่งทวีผล นักธุรกิจวัย 40 ปี เจ้าของนิตยสาร Robb Report, Car Report, QP และสื่อออนไลน์หลายช่องทาง นอกจากนี้ยังเป็นเจ้าของบริษัท You &amp; I Group ซึ่งทำธุรกิจด้านอาหาร รวมถึงร้าน You &amp; I Premium Suki 11 สาขา ที่จะเปิดอีก 3 สาขาเร็วๆ นี้ รวมทั้งเป็นเจ้าของบริษัท Thailand Energy Flex ผู้นำเข้าและจัดจำหน่ายแบรนด์เครื่องฟอกอากาศ ecoRobot เขาคือนักสะสมผู้มีความรักที่แน่วแน่ให้กับเรือนเวลามานานกว่า 30 ปี

“นาฬิกาที่มีมูลค่าเรือนแรกของผมคือ Seiko คุณพ่อคุณแม่ซื้อให้เป็นของขวัญเมื่อเรียนชั้นประถม หลังจากนั้นก็เริ่มขยับมาเป็น Tag Heuer และเป็นเจ้าของ Rolex ตั้งแต่เรียนมัธยมต้น แต่ใส่เฉพาะเวลาออกงานเท่านั้น” ดร.เชษฐา และเสริมว่า

“ตอนนั้นผมเล็ง AP Royal Oak Foundation Limited Edition ตั้งใจจะนำเงินเก็บบวกกับเงินที่ขายนาฬิกาได้ ซึ่งมีอยู่ 1.5 แสนบาทไปซื้อ ปรากฏว่าเงินไม่พอ เพราะราคาในร้านอยู่ที่ 2.2 แสนบาท ผมเลยเปลี่ยนใจคิดว่าจะกลับไปซื้อที่อังกฤษ ราคาน่าจะดีกว่า พอไปถึงนอกจากราคาจะไม่ต่าง ของยังหมด เพราะเป็นรุ่น Limited Edition มีแค่ 850 เรือนทั่วโลก ตอนนั้นผิดหวังนิดๆ แต่ก็ปลอบใจตัวเองว่าคงไม่ใช่ของของเรา จนกระทั่งกลับไทยอีกครั้ง เลยลองกลับไปที่ร้านเดิมเพื่อถามหานาฬิกาเรือนนี้ ปรากฏว่าขายไปแล้ว แต่คนขายก็บอกว่ายังมีอีกเรือนที่อีกสาขา ตอนนั้นผมยังสองจิตสองใจ แต่สุดท้ายก็ตัดสินใจไปดู แล้วก็ตกลงใจซื้อ โดยยืมเงินแฟน (ภรรยาในปัจจุบัน)”

ทุกวันนี้ราคาของนาฬิกาเรือนนี้ทะลุหลักล้านแล้ว แต่เขายังเก็บไว้ไม่ได้ขาย เพราะเป็นเรือนที่มีคุณค่าทางจิตใจ เคยใส่ไปดูพิพิธภัณฑ์ของ Audemars Piguet หรือ AP เขาก็ยังประหลาดใจเพราะรุ่นนี้ไม่ผลิตแล้ว แต่กลับซื้อได้ในราคาดีมากเนื่องจากถ้าย้อนไป 20 ปีที่แล้ว AP ยังไม่เป็นที่นิยมในไทย จนวันนี้มีในพอร์ตแตะร้อยเรือน แต่ละเรือนผู้บริหารคนเก่งกล้าพูดว่า “ไม่มีเรือนไหน ไม่มีกำไร”

ดร.เชษฐา เผยถึงเคล็ดลับสะสมนาฬิกาหรูสำหรับนักลงทุนมือใหม่ว่า ก่อนอื่น ต้องเข้าใจกลไกของตลาดนาฬิกาหรูว่าขับเคลื่อนด้วยความต้องการซื้อและความต้องการขาย ในขณะที่ความต้องการซื้อในนาฬิกาหรูเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากฐานนักสะสมและนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น แต่การผลิตนาฬิกากลับจำกัด และ เขาเชื่อว่าของดีไม่จำเป็นต้องแพงเสมอไป

&nbsp;
<h2>จัดพอร์ตการลงทุนจากความชอบ</h2>
<h2><img class="alignnone wp-image-12661 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/07/เชษฐา-ส่งทวีผล.jpg" alt="ชนกพล ไชยศุภรากุล นาฬิกาหรู" width="630" height="450" /></h2>
ชนกพล ไชยศุภรากุล กรรมการบริษัท Memphis Belle Thailand และ บริษัท มาร์เก็ต แอสเซส จำกัด หลงใหลในเรือนเวลาถึงขั้นต่อยอดสู่ธุรกิจซื้อ-ขาย-แลก นาฬิกาไฮเอนด์ทั้งมือสองและมือหนึ่งของแท้ 100% แบรนด์ดังจากยุโรป ภายใต้ชื่อ Luxetime จุดเริ่มต้นของเขาในการสะสมนาฬิกาเกิดขึ้นมาเมื่อ 7 ปีที่แล้ว เป็นความชอบที่ถักทอขึ้นโดยไม่รู้ตัว จนถลำลึกเข้ามาในโลกของเรือนเวลาจนถอนตัวไม่ขึ้น

“จนช่วงที่จะเรียนจบมหาวิทยาลัย คิดว่าอยากมีนาฬิกาดีๆ สักเรือนที่ข้อมือ เลยเริ่มมาศึกษา ปรากฏว่ายิ่งศึกษาเหมือนยิ่งซึมลึก ในตอนนั้นด้วยความที่ผมมีงบจำกัด จะเปลี่ยนแต่ละครั้งก็ต้องขายเรือนเก่าออกไป ทุกครั้งที่ซื้อเรือนใหม่ก็ต้องเจ็บตัวจากค่าส่วนต่างครั้งหนึ่งไม่ใช่น้อยๆ จากจุดนั้นเลยทำให้เริ่มมองหาไอเดียอื่นๆ ผมเริ่มหันมาสนใจตลาดนาฬิกามือสอง ช่วงแรกก็ยังกล้าๆ กลัวๆ เพราะได้ยินมาเยอะ แต่ก็อยากลอง ซึ่งพอเข้ามาลองจริงๆ ก็เสียค่าครูไปหลายแสน เจอทั้งของไม่ดี ของปลอม แต่ที่น่ากลัวที่สุดคือของยำ”

ชนกพลบอกเล่าถึงเทคนิคการซื้อนาฬิกามือสองให้อุ่นใจว่า แค่ซื้อจากแหล่งที่ไว้ใจได้ไม่พอ แต่ยังต้องทำการบ้าน อ่านข้อมูลให้เยอะ เพื่อลองเปรียบเทียบราคา อย่างน้อยซื้อมาในราคาดี ได้ความสุขทางใจได้เป็นเจ้าของนาฬิกาหรูในราคาที่จ่ายไว้ ใส่แล้วเบื่ออยากเปลี่ยนก็เจ็บตัวไม่มาก จากนาฬิกาออกช็อปมือหนึ่ง 1 ล้านบาท พอซื้อมือสองมา ลดประตูความเจ็บตัว จากที่ต้องขาดทุน 3-4 แสน เหลือ 3-4 หมื่น

“ผมเชื่อว่านาฬิกาหรูสามารถสร้างเป็นพอร์ตเหมือนหุ้นได้ แต่ไม่ใช่ทุกคนจะทำได้ นาฬิกาแต่ละเรือนก็เปรียบเหมือนหุ้นแต่ละตัว อยู่ที่เลือกซื้อถูกตัวหรือไม่ เพราะฉะนั้นก่อนจะซื้อนาฬิกาหรูแต่ละเรือนต้องมีความเข้าใจ ศึกษาให้ดี ส่วนผลตอบแทนเป็นเรื่องความพอใจส่วนบุคคล บางคนผลตอบแทนอาจมาในรูปแบบความสุขทางใจ ได้เป็นเจ้าของนาฬิกาหรู แต่ในผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินอาจไม่ได้เยอะเท่ากับการลงทุนในสินทรัพย์อื่นก็ได้ เพราะอย่างที่รู้กันว่านาฬิกาหรูเป็นหนึ่งใน Passion Investment”

เรื่อง: พุสดี สิริวัชระเมตตา

<hr />

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

หลงใหลและลงทุน...ใน "นาฬิกาหรู"

<h2>ทายาทนักธุรกิจหนุ่มไฟแรง ภาณุวัฒน์ ทรัพย์มณีอนันต์ ประธานกรรมการบริหาร บริษัท จัสมิน จิวเวลรี่ กรุ๊ป จำกัด ทายาทรุ่นที่ 2 สะท้อนมุมมองต่อการลงทุนในเพชรว่า คนทั่วโลกยังปฏิบัติกับเพชรเป็น “ของสะสม” เพื่อใช้งานเป็นเครื่องประดับ และเป็นสัญลักษณ์บ่งบอกสถานะทางสังคม หรือสถานภาพสมรส มากกว่าเพื่อ “การลงทุน”</h2>
แต่ก็ยอมรับว่าในช่วงไม่เกิน 10 ปีที่ผ่านมาแนวโน้มการลงทุนในเพชรเริ่มปรากฏให้เห็นมากขึ้น ทั้งนี้การลงทุนเพชร ต้องจำแนกตามสเปกของเพชรก่อนว่าเกรดไหนที่สะสมได้ ลงทุนดี เพราะราคาเพชรแต่ละสเปกเปลี่ยนแปลงต่างกัน

“GIA สถาบันที่น่าเชื่อถือที่สุดในการประเมินคุณภาพเพชร ให้หลักการประเมิน 4Cs ราคาเพชรจะขึ้นอยู่กับความหายากของเพชรเม็ดนั้นๆ ซึ่งเป็นไปตามกลไกตลาด คือ ยิ่งใหญ่ยิ่งหายาก สียิ่งใสยิ่งหายาก และยิ่งสะอาดยิ่งหายาก ส่วนเรื่อง cut grade และรายละเอียดเกี่ยวกับการเจียระไนนั้น ผมแนะนำว่าเลือกเกรดที่ดีที่สุดไว้ก่อนไม่ว่าเพื่อการสะสมหรือการลงทุน ควรเป็น Excellent ให้หมด เพราะปัจจัยนี้เป็นปัจจัยเดียวใน 4Cs ที่มนุษย์ควบคุมได้ทั้งหมด ไม่เหมือน 3 ปัจจัยก่อนหน้านี้ที่ธรรมชาติเป็นผู้กำหนด” ภาณุวัฒน์ ทรัพย์มณีอนันต์ กล่าว

เพชรเกรดที่เหมาะกับการลงทุน ระหว่างเพชร 1 กะรัต สี D ความสะอาด IF (Internally Flawless หรือไม่มีตำหนิ) กับเพชรขนาดเดียวกัน สีเดียวกัน แต่ความสะอาดคือ VS2 (Very Small Inclusion 2 หรือมีสิ่งเจือปนอยู่ในระดับที่ส่องเห็นได้ด้วยกล้องขยาย 10 เท่า) จะเห็นว่า ราคาเป็นที่ไม่มีตำหนิ ซึ่งหายากกว่าในทางธรรมชาติ กลับมีแนวโน้มของผลตอบแทนที่ต่ำกว่าราคาเฉลี่ย ในขณะที่ความสะอาดระดับ VS2 ที่แม้จะหายาก แต่ก็พบได้มากกว่าระดับ IF นั้น ให้ผลตอบแทนดีกว่าราคาเฉลี่ย

ขณะที่ผลตอบแทนของเพชร 1 กะรัตที่มีความสะอาดระดับ VS2 เท่ากัน แต่คนละสี สี H ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าสี D ซึ่งหาได้ยากกว่าโดยธรรมชาติ ซึ่งถ้าดูผลตอบแทนของเพชร 1 กะรัตสี H ความสะอาด VVS2 (Very Very Small Inclusion 2) เทียบกับผลตอบแทนของทองคำแล้ว จะให้ผลตอบแทนค่อนข้างใกล้เคียงกัน ซึ่งน่าสนใจมาก

สำหรับขนาดของเพชร เปรียบเทียบเพชร 1 กะรัตสี H ความสะอาด VVS2 กับเพชร 5 กะรัตสี H และความสะอาด VVS2 เท่ากัน ผลปรากฏว่าเพชร 5 กะรัตให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเพชร 1 กะรัต และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยมาก

“ผลตอบแทนของเพชรนั้นขึ้นอยู่กับความต้องการเป็นหลัก ซึ่งความต้องการส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มเพชรที่ราคาจับต้องได้ เพชร 1 กะรัต สี H ความสะอาด VS2 ที่ปัจจุบันซื้อขายกันอยู่ที่ราคาเม็ดละประมาณ 7,500 เหรียญสหรัฐฯ หรือ 240,000 บาท ให้ผลตอบแทนดีกว่าเพชร 1 กะรัตเท่ากันแต่มีสี D และความสะอาดระดับไม่มีตำหนิ ที่ซื้อขายกันอยู่ประมาณ 17,000 เหรียญ หรือ 544,000 บาท หรือแม้แต่เพชร 1 กะรัต ก็ยังให้ผลตอบแทนดีกว่าเพชร 5 กะรัตที่คุณภาพเท่ากัน ไม่ได้ขึ้นกับปริมาณที่ถึงแม้เพชรขนาดใหญ่กว่า คุณภาพดีกว่าจะหายากกว่า แต่ผลตอบแทนกลับต่ำกว่า”

ปัจจัยที่มีผลต่อราคาเพชรคือ ปัจจัยแรก เศรษฐกิจโลกส่งผลให้มูลค่าเพชรเปลี่ยนแปลง เพราะเพชรจัดเป็นสินค้าฟุ่มเฟือย เพราะฉะนั้นถ้าเศรษฐกิจโลกดี ผู้บริโภคมีกำลังซื้อเพิ่มขึ้น ความต้องการใช้เพชรจะเพิ่มขึ้น ปัจจัยที่ 2 คือ ค่าเงินบาท เนื่องจากเพชรมีราคากลางเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้นถ้าค่าเงินบาทแข็ง ถึงแม้ว่าราคาเพชรในตลาดคงที่ แต่คนไทยจะซื้อเพชรได้ในราคาถูกลง

ปัจจัยสุดท้าย คือ ผู้จำหน่าย ถึงเพชรจะมีราคากลางที่กำหนดทุกสัปดาห์ แต่ผู้บริโภคควรตรวจสอบราคากับผู้ขายเป็นสำคัญ เพราะราคากลางของเพชรไม่ได้เปิดเผยกับสาธารณะเช่นเดียวกับราคาน้ำมันหรือทองคำ เนื่องจากราคาของเพชรแต่ละขนาดและคุณภาพนั้นแตกต่างกัน ตลอดจนต้นทุนการนำเข้าและต้นทุนการขายที่แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ

ไม่นับเรื่องกลไกทางการตลาดหรือความยาวของซัพพลายเชนของแต่ละบริษัทผู้จำหน่าย ซึ่งมีผลให้ราคาขายเพชรที่มีขนาดเท่ากัน คุณภาพเหมือนกัน ในช่วงเวลาและประเทศเดียวกัน มีราคาที่หลากหลาย หากซื้อจากผู้ขายที่แตกต่างกัน เพราะฉะนั้น ผู้ซื้อต้องทำการเทียบราคา เพื่อหาราคาที่น่าพอใจที่สุด โดยการเทียบราคาต้องเทียบด้วยมาตรฐานเดียวกัน ใช้ใบรับรองจาก GIA เหมือนกัน  ขนาด สี ความสะอาดเหมือนกัน เพื่อข้อมูลที่แม่นยำที่สุด

<img class="alignnone wp-image-11815 size-full" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/07/ราคาเพชร.jpg" alt="ราคาเพชรที่ขัดเงาแล้ว" width="638" height="461" />
<h2>ศึกษาก่อนลงทุน</h2>
เพชรมี ข้อดี คือ นอกจากผลตอบแทนด้านมูลค่าที่เพิ่มขึ้น (ถ้าเลือกเพชรได้ถูกสเปก) และคุณค่าทางจิตใจ เพชรยังมีมูลค่าต่อน้ำหนักสูงมาก ถ้าใช้ตัวเลขที่ยกตัวอย่างก่อนหน้านี้ เพชร 1 กะรัต สี H ความสะอาด VS2 ที่มูลค่าประมาณ 240,000 บาทต่อกะรัต หรือต่อ 0.2 กรัม หมายความว่า เพชรเม็ดนี้มีมูลค่า 1.2 ล้านบาทต่อกรัม หรือ 1.2 พันล้านบาทต่อกิโลกรัม

ดังนั้นเพชรจึงเป็นตัวกลางในการถ่ายโอนสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงมาก เหมาะกับการมอบเป็นมรดกและเปลี่ยนผู้ครอบครอง ข้อเสีย คือ เพชรไม่มีผลตอบแทนในรูปแบบของ passive income นอกจากนี้ยังมีปัจจัยของแหล่งซื้อขายที่มีผลต่อผลตอบแทนค่อนข้างมาก หากไม่มีความรู้ที่เพียงพอ และขาดการตรวจสอบราคาที่ดี อาจได้เพชรมาในราคาที่สูงเกินจริง

เพราะฉะนั้นสำหรับผู้ที่คิดจะลงทุนในเพชร ควรลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย หรือถ้าจะสะสมเฉพาะเพชร ควรลงทุนในเพชรที่มีหลากหลายของขนาด สี และความสะอาด และควรซื้อขายเฉพาะเพชรที่มีใบรับรองคุณภาพจากสถาบันที่เป็นที่ยอมรับเช่น GIA เท่านั้น แต่ถ้าไม่มีก็สามารถส่งเพชรไปให้ GIA ตรวจสอบได้

“ถ้าจะซื้อในราคาคุ้มที่สุด ต้องซื้อจากบริษัทนำเข้าเพชร โดยเทียบสเปกแล้วตรวจสอบราคาจากหลายที่เพื่อหาราคาที่ดีที่สุด เช่นเดียวกับเวลาที่จะขาย คุ้มที่สุดคือ เช็กราคาขายของแหล่งต่างๆ ณ เวลานั้น แล้วนำราคานั้นไปขายผู้บริโภค แทนที่จะไปขายคืนให้กับร้านเพชร”

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ลงทุนในเพชร แนะนำให้ศึกษาข้อมูลพื้นฐานของเพชรก่อนโดยเริ่มที่เว็บไซต์ของ GIA หลังจากนั้นค่อยไปศึกษาเรื่องราคาจากร้านค้าต่างๆ ส่วนเรื่องช่วงเวลาในการซื้อขาย ต้องดูภาวะเศรษฐกิจโลกกับค่าเงินเป็นองค์ประกอบ

ภาณุวัฒน์เชื่อว่า เพชรยังเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยม และมีมูลค่าอย่างน้อยหลายสิบปี ผลตอบแทนที่จะได้รับสำหรับคนที่คิดว่าเริ่มลงทุนปีนี้ ถ้าวิเคราะห์จากเศรษฐกิจโลกที่ยังไม่ค่อยดี บวกกับค่าเงินบาทที่ค่อนข้างแข็ง หากซื้อเพชรในช่วงเวลานี้ ถือว่าความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ สำหรับใครที่ถือครองเพชร 1 กะรัต สีประมาณ H Color ประมาณ 4-5 ปี ผลตอบแทนคาดหวังจะอยู่ที่ประมาณ 3-4% ต่อปี

เรื่อง: พุสดี สิริวัชระเมตตา

<hr />

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

ภาณุวัฒน์ ทรัพย์มณีอนันต์ เผยลงทุนเพชรคุ้มทั้งเงินและจิตใจ

<h2>“เพชร” อัญมณีสุดเลอค่าที่ธรรมชาติรังสรรค์มอบเป็นของขวัญให้มวลมนุษยชาติ ด้วยเอกลักษณ์ที่ไม่มีสิ่งอื่นใดมาเทียบเคียง ทำให้เพชรไม่เพียงเป็นเครื่องประดับของชนชั้นสูงมาตั้งแต่อดีต แต่ยังกลายเป็นสัญลักษณ์แห่งคำมั่นสัญญาของคู่รัก และมรดกตกทอดจากรุ่นสู่รุ่น เพชรเป็นทางเลือกใหม่ของการลงทุน ที่นอกเหนือจากการลงทุนในตราสารหนี้ หุ้น ทองคำ หรืออสังหาริมทรัพย์</h2>
เพชรยังเป็นสินทรัพย์ทางเลือกสำหรับนักลงทุน เพราะนอกจากคุณค่าที่กล่าวมาข้างต้น เพชรยังเป็นหนึ่งในไม่กี่สินทรัพย์ที่คงทนเป็น 100 ปี โดยคุณค่าและมูลค่าไม่เลือนหายไปตามกาลเวลา ไม่อ่อนไหวไปตามสถานการณ์โลก หรือสภาพเศรษฐกิจโดยตรงเฉกเช่นสินทรัพย์อื่น จากประวัติศาสตร์ของเพชร พลังหลักที่มีผลต่อราคาคือกลไกตลาดตราบเท่าที่ความนิยมและความต้องการในเพชรยังคงเพิ่มขึ้น สวนทางกับปริมาณเพชรในธรรมชาติที่มีอยู่จำกัด ราคาก็ยังมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องและกลายเป็นการลงทุนทางเลือกที่ยั่วตายั่วใจนักลงทุนอยู่วันยันค่ำ

เพชรมีตลาดเฉพาะตัว แม้จะมีสถาบันที่กำหนดราคากลางทุกสัปดาห์ แต่ราคานี้ไม่สามารถอ้างอิงได้เหมือนราคากลางของทองและน้ำมัน เนื่องจากมีปัจจัยภายนอกเข้ามามีอิทธิพลผลต่อราคา นอกเหนือจากสเปกของเพชรด้วยมูลค่าของเพชรแต่ละเม็ดที่มีราคาทำให้เพชรไม่สามารถซื้อง่ายขายคล่อง แปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ทันใจ แถมไม่ได้เป็นรายได้ที่ให้เงินทำงานแทนตัวเอง (passive income) ให้เห็นกันแบบรายเดือนหรือรายปี สำหรับนักลงทุนที่จะลงทุนในเพชรต้องทำการบ้านให้หนัก ต้องเข้าใจธรรมชาติของเพชร
<h2>รู้เขารู้เรา ลงทุนแล้วไม่เจ็บตัว</h2>
ก่อนจะคิดถึงการลงทุน ต้องรู้จักคุณสมบัติพื้นฐานของเพชร ซึ่งประกอบด้วย 4 คุณลักษณะ เรียกว่า 4 Cs ได้แก่ 1. Carat Weight (กะรัต)  2. Cut (การเจียระไน)  3. Color (สี) และ 4. Clarity (ความสะอาด) โดยธรรมชาติของเพชรนั้นมีหลายสี แต่โดยทั่วไปมักพบเพชรที่มีลักษณะใสหรือไม่มีสี ส่วนเพชรที่มีสีเหลืองเข้ม น้ำตาล ฟ้า ชมพู ม่วง หรือส้ม จัดอยู่ในกลุ่มที่เรียกว่าเพชรสีแฟนซี (Fancy Color Diamond)

ในการจัดคุณภาพของ เพชร แต่ละเม็ดนั้น ต้องได้รับการการันตีจากสถาบันที่มีความน่าเชื่อถือ มีใบรับรองเพื่อยืนยันว่าเพชรเม็ดนี้ผ่านการตรวจสอบอย่างละเอียดในเรื่องของขนาด สี ลักษณะตำหนิ และการเจียระไนตามมาตรฐานสากลที่คนทั้งโลกให้การยอมรับ

ปัจจุบันมีสถาบันด้านอัญมณีอยู่หลายแห่งทั่วโลกที่ออกใบรับรองคุณภาพเพชร แต่ที่ได้รับการยอมรับจากทั่วโลก และได้รับความนิยมมากที่สุดในวงกว้าง คือ สถาบันหลักได้แก่ GIA (Gemological Institute of America) ของสหรัฐอเมริกา เพชรทุกเม็ดที่ผ่านการรับรองจาก GIA เหมือนมีสมุดพกที่คนทั้งโลกให้ความเชื่อมั่นและไว้วางใจ เลือกของดี ความต้องการสูง ผลตอบแทนงาม

ถ้าคิดจะครอบครองเพชรสักเม็ดโดยเฉพาะเพื่อการลงทุนระยะยาว ควรเลือกเพชรคุณภาพดีเป็นสินทรัพย์ตั้งต้น อย่างน้อยก็ต้องมีใบรับรองการันตีว่าระดับ Triple Excellence สำหรับเพชรกลม เพิ่มความอุ่นใจว่าสามารถขายต่อได้ไม่ยาก ยิ่งโลกยุค 4.0 ตลาดซื้อขายเพชรไม่ได้ถูกขีดคั่นด้วยพรมแดนอีกต่อไป สามารถซื้อขายกันได้ทั่วโลก

สำหรับผลตอบแทนที่จะได้รับจากการลงทุนเพชร ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย แต่ถ้าถือครองเพชรน้ำงาม มีความต้องการสูง ปริมาณเพชรไม่ล้น เมื่อหักลบความสุขที่ได้ครอบครองเพชรเม็ดงามแล้ว ผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 5% แน่นอน มั่นใจว่าเอาชนะตัวเลขเงินเฟ้อได้สบาย

เรื่อง: พุสดี สิริวัชระเมตตา

<hr />

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03">คลิกเพื่ออ่านบทความทางด้านการลงทุนได้ที่ Forbes Wealth Management &amp; Investing 2019 ในรูป e-Magazine</a>

<a href="https://buffet.ookbee.com/magazine/forbes/issue/da28b0dd-32cc-41e4-90bb-613dcc017a03"><img class="alignnone size-full wp-image-9194" src="https://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/06/forbes-wealth.jpg" alt="" width="300" height="393" /></a>

เพชร...ทางเลือกที่เลอค่าและน่าลงทุน

<h2>ยูโอบี จัดงาน UOB PRIVILEGE RESERVE ภายใต้ธีมงาน “Art of Money” ศิลปะแห่งการบริการจัดการและการลงทุนในสินทรัพย์หรูหรา (Luxury Assets) เชิญผู้บรรยายที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหลายมิติ</h2>
UOB PRIVILEGE RESERVE  ภายใต้ธีมงาน “Art of Money” ได้เชิญวิทยากรผู้เชี่ยวชาญ 3 ท่าน ได้ Dennis Ng ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน จาก J. P. Morgan จิติมา วัฒนสิน ผู้คร่ำหวอดในกลุ่มสินค้าแฟชั่นชั้นสูง และ ประภาวดี โสภณพนิช ผู้จัดการทั่วไปของ Christie’s Thailand

Dennis Ng ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน จาก J. P. Morgan เผยภาพรวมโอกาสในตลาดเอเชียยังคงมีการลงทุนที่ดี โดยมีตลาดการลงทุนที่น่าสนใจคือกลุ่มธุรกิจเกมที่มูลค่ารวมตลาดเกมทั่วโลกเมื่อปี 2016 มีมูลค่าพุ่งสูงถึง 1.05 หมื่นล้านเหรียญฯ โดยตลาดเกมในจีน (ไม่รวมเกมคาสิโน) มีสัดส่วนสูงถึง 45 เปอร์เซ็นต์ และ กว่า 60 เปอร์เซ็นต์ ของประชากรโลกอาศัยอยู่ในทวีปเอเชีย

"เชื่อได้ว่าการลงทุนในอนาคตให้ดูผลรวมในอดีตจากผลตอบแทนรวม 10 ปีที่ผ่านของการลงทุนในเอเชีย แปซิฟิคที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยียังคงสดใส หลายกลุ่มอุตสาหกรรมด้านเทคโนโลยีถือว่ามีผลตอบแทนรวมที่ยอดเยี่ยม” Dennis Ng กล่าวและเสริมต่อว่า

“ในกลุ่ม Gaming ของจีนมีผลตอบแทนรวมโตถึง 3,007 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับสหรัฐฯ ที่ให้ผลตอบแทนรวมโตที่ 392 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่ กลุ่ม Automation ญี่ปุ่นมีผลตอบแทนรวมโตืั้ 561 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเปรียบเทียบกับเยอรมัน ที่ผลตอบแทนรวม 104 เปอร์เซ็นต์ ในกลุ่ม Processors ไต้หวัน มีผลตอบแทนรวม 449 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่สหรัฐฯ อยู่ที่ 220 เปอร์เซ็นต์ และกลุ่ม Electronics เกาหลี มีผลตอบแทนรวม 376 เปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับกลุ่มประเทศอาเซียนเดียวกัน ญี่ปุ่น ให้ผลตอบแทนรวม 144 เปอร์เซ็นต์”

ด้าน จิติมา วัฒนสิน ผู้คร่ำหวอดในกลุ่มสินค้าแฟชั่นชั้นสูง ได้ร่วมแบ่งปันประสบการณ์กับการทำงานกับลักชัวรี่แบรนด์ต่างๆ ในประเทศไทยว่า “การที่เราเป็นเจ้าของลักชัวรี่แบรนด์ มันคือความสุขทางใจ และบ่งบอกถึงสถานะทางสังคมได้ ทั้งผู้หญิงหรือผู้ชาย ในอดีตสินค้าลักชัวรี่เหล่านี้ถูกขนานนามว่าเป็นสินค้าฟุ่มเฟือย แต่เมื่อเวลาผ่านไปสินค้าแบรนด์เนมที่หลายคนมองว่าฟุ่มเฟือยกลับกลายเป็นสินค้าที่ซื้อแล้วเป็นสมบัติซึ่งสามารถนำมาขายต่อได้อีกด้วยและเกิดเป็นการลงทุนที่สามารถเปลี่ยนกลับเป็นเงินและได้กำไรในที่สุด” จิติมา วัฒนสิน กล่าวและเสริมว่า

<figure><img class="wp-image-6521 size-full" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/04/จิตติมา-วัฒนะสิน-18.jpg" alt="" width="638" height="425" /><figcaption> จิติมา วัฒนสิน</figcaption></figure>

“สินค้าลักชัวรี่ที่มีคุณค่าในอนาคตต้องมีคุณค่านับตั้งแต่วันแรกที่สินค้านั้นเปิดตัวจะต้องมีส่วนผสมระหว่าง "คุณภาพที่ดีเยี่ยม ความคิดสร้างสรรค์ และการออกแบบ" 3 สิ่งนี้คือความแตกต่างและความสำคัญสูงสุดคือแบรนด์เหล่านี้มีประวัติศาสตร์ที่บอกเล่าความเรื่องราวซึ่งเป็นตำนานติดตัวมาด้วย ซึ่งองค์ประกอบทั้งสี่ด้านข้างต้น ขาดอันใดอันหนึ่งไปถือว่าไม่ครบนิยามความเป็นลักชัวรี่”

เรื่องราวของประวัติเหล่านั้นคืออะไร ตัวอย่างคลาสสิคที่ถูกยกมาประกอบเป็นตัวอย่าง เช่นตำนาน Rolex Daytona Paul Newman ref. 6263 หรือที่เรียกกันว่า 'The Legend' ที่ Paul Newman นักแสดงอันเป็นตำนานของสหรัฐฯ เป็นเจ้าของ โดยในปี 1994 ราคา 15,450 เหรียญฯ แต่ราวปี 2017 ถูกประมูลไปในราคา 4.18 เหรียญฯ ส่วนตัวอย่างอีกเรื่องคือ น้ำหอม chanel No.5 ถือเป็นการปฏิวัติวงการน้ำหอมในขณะนั้น เพราะยุคนั้นไม่มีใครตั้งชื่อน้ำหอมเป็นตัวเลข Chanel เลือกเอาการผสมกลิ่นของน้ำหอมขวดที่ 5 มาใช้และและตั้งชื่อเป็น "No.5" และเรื่องราวที่ส่งให้น้ำหอม chanel No.5 เป็นตำนาน คือการตอบคำถามของ Marilyn Monroe ที่นักข่าวถามเธอว่าใส่อะไรนอน และ เธอได้ตอบว่า "five drops of Chanel No. 5"

<figure><img class="wp-image-6533 size-full" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/04/chanel-no-5-ad-19381-.jpg" alt="" width="350" height="463" /><figcaption> โฆษณาชิ้นแรกของ Chanel No.5</figcaption></figure>

จิติมา วัฒนสิน เผยด้วยว่าจากการจัดอันดับมูลค่าในกลุ่มลักชัวรี่ที่มีราคาพุ่งทะยานมากที่สุดในรอบ 10 ปี อันดับที่หนึ่งคือ “วิสกี้หายาก” โดยมีมูลค่าเพิ่มจาก 10 ปีที่ผ่านมาถึง 582 เปอร์เซ็นต์ ส่วน 4 อันดับต่อมาคือ รถยนต์ ที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น 258% เหรียญฯ มูลค่าเพิ่มขึ้น 193% สแตมป์ มูลค่าเพิ่มขึ้น 189% และ งานศิลปะ มูลค่าเพิ่มขึ้น 158% สำหรับกลุ่มสินค้าลักชัวรี่ที่มูลค่าลดลงจาก 10 ปีก่อนคือกลุ่มสินค้าเฟอร์นิเจอร์ที่มูลค่าลดลง 32 %

“เหตุส่วนใหญ่ของผู้ลงทุนในกลุ่มสินค้าลักชัวรี่เหตุผลอันดับหนึ่งคือ การซื้อสะสมเพื่อความสุขของตนเอง ลำดับสองซื้อเพื่อการลงทุน และลำดับสามเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงไม่ผันผวนมากนัก”  จิติมา วัฒนสิน กล่าวทิ้งท้าย

ด้าน ประภาวดี โสภณพนิช ผู้จัดการทั่วไปของ Christie’s Thailand กล่าวภายในงานว่า หลายๆ ท่านคงได้ยินชื่อของ Christie’s ได้ก่อตั้งนานกว่า 250 ปี เป็นผู้ดูแลจัดการผู้ถือครองงานสะสมศิลปะทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย

“การลงทุนในลักชัวรี่ไม่ได้เป็นอะไรใหม่ไปจาก 250 ปีที่ผ่านมาแต่ปัจุจบัน Christie’s มีกลุ่มผลงานงานประมูลมากกว่า 250 กลุ่ม โดยมีกลุ่มหลักๆ อยู่ 9 ประเภท อาทิ กลุ่ม Old Master Paintings, กลุ่ม Asian 20th Century &amp; Contemporary Art, กลุ่ม Jewellery และ กลุ่ม Watches &amp; Wristwatches เป็นต้น

"Christie’s มีการประมูลทุกวัน เรามีสินค้าตั้งแต่ราคา 200 เหรียญฯ ไปจนถึงหลายร้อยล้านเหรียญฯ บางคนคิดว่า Christie’s ประมูลแต่ของแพงราคาสูงลิ่วแต่จริงๆ แล้วไม่ใช่” ประภาวดี โสภณพนิช กล่าว

<figure><img class="wp-image-6522 size-full" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/04/ประภาวดี-โสภณพนิชย์-8.jpg" alt="" width="638" height="425" /><figcaption> ประภาวดี โสภณพนิช ผู้จัดการทั่วไปของ Christie’s Thailand</figcaption></figure>

ปัจจุบัน Christie’s มีทั้งหมด 46 ประเทศ มีสถานที่สำหรับการประมูล 11 ประเทศ อย่างในประเทศไทยเราอยู่มาเกิน 20 ปี ที่ผ่านมาเราทำการประมูล 2-3 ครั้งในประเทศไทย ก่อนเปลี่ยนนโยบายในการประมูลและไปรวมศูนย์ที่ฮ่องกง โดย Christie’s โดดเด่นการประมูลภาพวาด Christie’s มีภาพวาดที่โด่งดังมากมาย อาทิ ภาพวาดจากศิลปิน Claude Monet, Pablo Picasso, Edward Hoper ศิลปินชาวสหรัฐฯ เป็นต้น

“สำหรับยอดรวมการประมูลในปี 2018 Christies’ ทำยอดรวมได้ 7 พันล้านเหรียญฯ ยังเป็นเบอร์หนึ่งในตลาดการประมูลโดยมี สำนักประมูล Sothebly’s เป็นอันดับสองมียอดขายราว 6.4 พันล้านเหรียญฯ”

<img class="alignnone size-full wp-image-6526" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/04/IMG_4958.jpg" alt="" width="638" height="425" />

สำหรับ Christies’s ในเอเชียนั้นเริ่มการประมูลอย่างไม่เป็นทางการราวปี 1986 และจากวันนั้นจนถึงปี 2018 ตัวเลขการประมูลเพิ่มขึ้นมากว่า 430 เท่า ซึ่งในปี 2018 ยอดการประมูลจากทวีปเอเชียแห่งนี้อยู่ที่ราว 752 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยเทรนด์การประมูลของเอเชียจาก Christies’s นักสะสมนิยมภาพวาด อาทิ ผลงานเขียน Nympheas en fleur ของ ศิลปิน Claude Monet ที่ราคา 84,687,500 เหรียญฯ

สำหรับการประมูลของนักสะสมในไทย ประภาวดี เผยว่าในตั้งแต่ปี 1998 จนถึงปี 2018 มียอดประมูลเติบโตถึง 4820 % โดยงานภาพวาดฝีมือคนไทยที่ได้รับความนิยมคืองานเขียนของ ถวัลย์ ดัชนี ที่ทำราคาประมูลสูงถึง 1.75 ล้านเหรียญฮ่องกง ในขณะที่ผลงานของ นที อุตฤทธิ์ เริ่มเป็นที่นิยมนักสะสมและตัวเขากำลังสร้างชื่อในเวทีระดับสากล

“ในตลาดการประมูล ถ้าพูดถึงเรื่องมูลค่า ปัจจุบันคนเอเชียมีกำลังและมีกำลังสะสม สำหรับงานเขียนถ้าศิลปินเสียชีวิตลงไปแล้วราคาของชิ้นงานเหล่านั้นจะยิ่งมีมูลค่าเพิ่มมากขึ้นเพราะตลาดรู้ว่าผลงานจะมีจำกัด”

<figure><img class="wp-image-6523 size-full" src="http://forbesthailand.com/wp-content/uploads/2019/04/3-Speakers-ที่มาพูด-2.jpg" alt="" width="638" height="425" /><figcaption> จากซ้าย: ประภาวดี โสภณพนิช, Dennis Ng และ จิติมา วัฒนสิน</figcaption></figure>

&nbsp;

News

Forbes lists

World

Leaderboard

Commentaries

Forbes life

Events